AFM start verkenning naar dienstverlening binnen ‘het nationaal regime'

Verkennend onderzoek naar dienstverlening nationaal regime

Het ‘nationaal regime’ is een vrijstellingsregeling van een deel van de MiFID II-vereisten. Financieel dienstverleners die bijvoorbeeld advies over beleggingsinstellingen en instellingen voor collectieve belegging in effecten (beleggingsfondsen) verstrekken, kunnen hiervan gebruik maken.

De groep consumenten die wordt bediend binnen het nationaal regime is de afgelopen jaren gegroeid. Daarbij constateren wij een stijging van het aantal signalen bij de AFM over niet-naleving van de normen. Wij doen daarom dit voorjaar bij verschillende ondernemingen eerst een verkennend onderzoek naar de dienstverlening binnen het nationaal regime om zicht op deze dienstverlening en haar spelers te krijgen.

Doorlopende eisen nationaal regime

Binnen het nationaal regime mogen uitsluitend de volgende beleggingsdiensten worden verleend:
- het ontvangen en doorgeven van orders in beleggingsfondsen; en/of
- het geven van beleggingsadvies over beleggingsfondsen.

In de Vrijstellingsregeling Wft is opgenomen aan welke eisen financieel dienstverleners en beleggingsondernemingen bij aanvang moeten voldoen (artikel 11). Ook staat er in deze regeling welke doorlopende eisen er gelden (artikel 35a) om diensten te mogen verlenen. Voorbeelden van doorlopende eisen zijn de gedragsregels met betrekking tot de wijze waarop de klant zijn of haar adviseur betaalt (provisieverbod), ‘ken-uw-klant’ en kostentransparantie.

Vervolgacties zijn afhankelijk van uitkomsten

De ondernemingen waarbij wij onderzoek gaan doen, benaderen we in de komende maanden individueel. Wij verwachten dat het verkennende onderzoek halverwege dit jaar is afgerond. Afhankelijk van de uitkomsten bepalen wij een eventueel vervolg. Een onderzoek naar normnaleving van de toepasselijke gedragsregels, bij andere ondernemingen dan betrokken in het verkennend onderzoek, is niet uitgesloten.

Maakt u gebruik van het nationaal regime, zorg dan dat u goed op de hoogte bent van de voor u geldende regels.

Meer informatie

Voor meer informatie en veelgestelde vragen over de eisen binnen het nationaal regime, verwijzen wij u naar onze website: Nationaal regime. Als u na het raadplegen van deze informatie nog vragen heeft, kunt u ook contact opnemen met het Ondernemersloket via ondernemersloket@afm.nl