Rechtbank Midden-Nederland, 12-04-2023, ECLI:NL:RBMNE:2023:1773, FT RK 23/186

[verzoekster] exploiteert een ICT consultancy bedrijf. [verzoekster] levert in opdracht diensten zoals [.] .

Bestuurder van [verzoekster] is de besloten vennootschap [onderneming 3] B.V. Deze vennootschap wordt bestuurd door de besloten vennootschappen [onderneming 4] B.V. en [onderneming 5] B.V., waarvan respectievelijk de heer [B] en de heer [A] bestuurders zijn.

[verzoekster] is getroffen door de COVID-19 maatregelen. Hierdoor werden overheidsaanbestedingen uitgesteld en bleef de omzet van [verzoekster] achter. Aanvankelijk waren 70 werknemers in dienst in 2020. Inmiddels heeft [verzoekster] het aantal werknemers teruggebracht naar 40.

[verzoekster] wil haar schulden herstructureren door middel van een WHOA-akkoord. [verzoekster] heeft op 9 september 2022 een startverklaring gedeponeerd. De totale schuldenlast van [verzoekster] op deze datum bedraag € 7.348.096,68. [verzoekster] heeft eind 2022 een solvabiliteit van -/- 258,3% en een EBITDA van -/- € 1,4 miljoen.

[verzoekster] heeft [onderneming 2] gevraagd haar reorganisatiewaarde te bepalen. De reorganisatiewaarde werd vastgesteld op een bedrag van € 1.450.000. De waarde van de activa van de onderneming in faillissement werd door [M] getaxeerd op € 634.235,54. [verzoekster] heeft een financier gevonden, die bereid is een bedrag van € 800.000 beschikbaar te stellen voor de herfinanciering van de onderneming. Daarnaast zal [verzoekster] uit haar cashflow een aanvullend bedrag van € 265.900 beschikbaar stellen aan schuldeisers. Het totaal beschikbare bedrag voor uitkering bedraagt daarmee € 1.065.900.

[verzoekster] heeft in het kader van het voorgenomen akkoord haar schuldeisers ingedeeld in zes klassen. De huidige aandeelhouders worden niet in het akkoord betrokken. [verzoekster] beschrijft de klassenindeling als volgt:

In het ontwerpakkoord wordt aan de schuldeisers het volgende aangeboden:

De aandelen in het kapitaal van [verzoekster] worden gehouden door [onderneming 3] voor een gedeelte van 72,25%. De aandelen in het kapitaal van [onderneming 3] worden voor gelijke delen gehouden door vennootschappen van de bestuurders, de heren [B] en [A] . De overige aandelen worden gehouden door [onderneming 6] B.V., een vennootschap van de heer [C] .

De aandeelhouders hebben concurrente vorderingen op [verzoekster] voor een totaalbedrag van € 275.219,37. [onderneming 6] B.V. heeft een vordering op [verzoekster] van € 213.500 waarvoor deze vennootschap pandrechten heeft verkregen. De verschillende vennootschappen van de heer [C] zullen hierna allemaal ook als ‘ [aanduiding vennootschappen van C] ’ worden aangeduid.

[verzoekster] heeft ter zitting toegelicht dat de concurrente vorderingen van de aandeelhouders als gevolg van het voorgenomen akkoord zullen worden kwijtgescholden. . Verder zullen de aan [onderneming 6] B.V. verstrekte zekerheden komen te vervallen. Dit was een eis in het kader van de (nog niet tot stand gekomen) financiering van het akkoord.

De nieuwe financiering bestaat ten tijde van de beoordeling van dit verzoek uit een geldlening van € 800.000 met een looptijd van vijf jaar tegen een jaarlijkse rente van 6%. De nieuwe financier, bestaande uit een samenwerking tussen twee externe partijen, heeft gevraagd om een persoonlijke borgstelling van de bestuurders ten bedrage van minimaal € 50.000 per persoon.

[onderneming 2] heeft de ondernemingswaarde van [verzoekster] berekend voor het geval het akkoord wordt aangenomen. Deze bedraagt € 971.000, waarbij op de onderneming een financiering drukt van € 800.000 (nieuwe financiering) plus € 213.500 ( [aanduiding vennootschappen van C] ).

[verzoekster] heeft verschillende overeenkomsten gesloten met [belanghebbende 1] en [onderneming 1] . Het betreft onder meer een geldlening, een overeenkomst op basis waarvan [verzoekster] een web-platform ter beschikking heeft gesteld en een overeenkomst op basis waarvan [belanghebbende 1] zogenaamde ‘leads’ aan [verzoekster] heeft geleverd. Op 21 september 2022 hebben [belanghebbende 1] en [onderneming 1] een dagvaarding uitgebracht. Op 26 januari 2022 heeft [verzoekster] in deze procedure een conclusie van antwoord genomen en daarbij een eis in reconventie ingesteld. Partijen hebben over en weer betaling gevorderd van de volgende bedragen:

-

een vordering van [belanghebbende 1] en [onderneming 1] op [verzoekster] van € 1.897.100;

-

een vordering van [belanghebbende 1] op [verzoekster] van € 320.957;

-

een vordering van [verzoekster] op [onderneming 1] van € 1.040.600;

-

een vordering van [verzoekster] op [belanghebbende 1] van € 906.110,77.

De vorderingen worden behandeld ter comparitie van een meervoudige kamer van de rechtbank Midden-Nederland op 5 april 2023. De uiteindelijk door de rechtbank vast te stellen hoogte van de vorderingen zal mede bepalend zijn voor het percentage dat schuldeisers krijgen aangeboden op hun vorderingen. [verzoekster] heeft daarbij de volgende scenario’s geschetst:

a. een uitkering aan concurrente schuldeisers van 7% bij een waardering van de vorderingen van [belanghebbende 1] en [onderneming 1] op € 90.843,95;

b. een uitkering aan concurrente schuldeisers van 5% bij een waardering van de vorderingen van [belanghebbende 1] en [onderneming 1] op € 454.219,77;

c. een uitkering aan concurrente schuldeisers van 0,01% bij een waardering van de vorderingen van [belanghebbende 1] en [onderneming 1] op € 2.218.057.

Begin 2019 heeft [belanghebbende 3] de aandelen in twee vennootschappen verkocht en geleverd aan [verzoekster] tegen een koopsom van € 350.000,--.

[belanghebbende 3] heeft daarnaast aan [verzoekster] een renteloze geldlening gegeven van € 75.000.Deze geldlening moet binnen vier maanden na afloop van het boekjaar 2023 worden terugbetaald.

[verzoekster] heeft aan [belanghebbende 3] (de licentierechten van) een IP Business Manager, bij partijen genoegzaam bekend, aan [belanghebbende 3] verpand. In artikel 3 van de koopovereenkomst is daartoe het volgende bepaald:

De heer [G] , bestuurder van [belanghebbende 3] , is in dienst getreden bij [verzoekster] . Dit dienstverband is geëindigd door middel van een vaststellingsovereenkomst, vastgelegd in een e-mail van 29 oktober 2019. Daarin hebben partijen onder meer het volgende geschreven: