Aflevering 6

De Raad van State heeft in de maanden oktober en november 2017 de volgende adviezen uitgebracht:

De volgende bekendmakingen zijn in oktober en november 2017 in de Staatscourant en het Staatsblad verschenen:

Vier van de zes banken die afgelopen rentederivaten aan het herbeoordelen zijn binnen het Uniform Herstelkader (UHK) redden het niet om mkb’ers voor het einde van 2017 een aanbod te doen.

Het toezicht op trustkantoren wordt verder aangescherpt.

Op 13 oktober 2017 is het wetsvoorstel ter implementatie van de vierde Europese anti-witwasrichtlijn ingediend bij de Tweede Kamer.

De AFM waarschuwt dat met ingang van 1 januari 2018 de leennormen wijzigen.

Begin september 2017 heeft de AFM een dwangsom opgelegd aan Tewarie.

DNB onderzoekt dit jaar de onbedoelde effecten van regulering.

DNB legt de circa dertig middelgrote en kleine banken in Nederland hoge kapitaaleisen op.

In oktober en november 2017 is in het Publicatieblad gepubliceerd:

Op 11 september 2017 heeft de Europese Commissie aangekondigd het rapport over te nemen ten aanzien van de tijdelijke uitsluiting van op de beurs verhandelde derivaten

Op 21 september 2017 heeft de Europese Commissie regelgeving aangenomen om consumenten te beschermen bij het kopen van verzekeringsproducten in de Europese Unie.

Op 22 september 2017 hebben Europa en de Verenigde Staten van Amerika een bilaterale overeenkomst ondertekend ten aanzien van verzekeringen en herverzekeringen.

De Commissie meent dat de bankenunie moet worden voltooid tegen 2018, wil zij haar potentieel ten volle benutten om de EMU stabieler en veerkrachtiger te maken tegen schokken.

Op 14 september 2017 heeft het Europees Parlement ingestemd met het wijzigingen van de EuVECA-verordening en de EuSEF-verordening.

Op 25 september 2017 heeft het Europees Parlement een concept-rapport gepubliceerd wat betreft de door haar voorgestelde wijzigingen in het kader van het voorstel voor een verordening ten aanzien van het herstel en afwikkeling en afwikkeling van centrale tegenpartijen (CCP’s).

Op 9 oktober 2017 heeft de Raad nieuwe regels over durfkapitaal aangenomen,

Op 29 september 2017 heeft EBA haar advies gepubliceerd over het ontwerp en vaststelling van een nieuw prudentieel kader voor beleggingsondernemingen,

Op 26 september 2017 heeft EBA haar herziene richtlijnen ten aanzien van interne governance voor Europese banken gepubliceerd.

Banken moeten nog veel werk verzetten om per 1 januari 2018 te voldoen aan de nieuwe IFRS 9-standaard.

Op 20 september 2017 heeft de ECB haar opinie gepubliceerd wat betreft het voorstel voor een verordening voor een herstel- en afwikkelingskader voor CCP’s.

Op 29 september 2017 heeft EIOPA haar werkprogramma voor 2018 gepubliceerd.

Op 11 oktober 2017 heeft EIOPA richtlijnen gepubliceerd ten aanzien van op verzekeringen gebaseerde investeringsproducten (IBIP's),

p 11 september 2017 heeft ESMA haar transitional transparency berekeningen (TTC) voor niet-eigenvermogensinstrumenten bijgewerkt in verband met de implementatie van MiFID II en MiFIR.

Op 12 september 2017 heeft ESMA een rapport gepubliceerd wat betreft de trends, risico’s en kwetsbaarheden in de eerste helft van 2017.

Op 15 september 2017 heeft ESMA de procedure uitgevaardigd onder de MiFIR-verordening met de stappen voor handelsplatforms om tijdelijk af te zien van toegangsbepalingen voor exchange-traded derivatives (ETD's).

Op 20 september 2017 hebben ESMA en de nationale toezichthouders overeenstemming bereikt over het werkplan ten aanzien van de MiFID II-transparantievrijstellingen en positielimitieten.

Op 28 september 2017 heeft ESMA haar richtlijnen gepubliceerd ten aanzien van de geschiktheidsbeoordeling van het bestuur van marktexploitanten en datarapporteringsdienstverleners.

Op 21 september 2017 hebben de ESA’s een rapport gepubliceerd wat betreft de risico’s en kwetsbaarheden in het Europese financiële stelsel. Daarbij gaan de ESA’s in op de risico’s ten aanzien van FinTech en de Brexit.

In juni 2015 start de AFM met een onderzoek gestart naar de dienstverlening, informatieverstrekking, het beloningsbeleid en de integere en beheerste bedrijfsvoering van X.

Deze uitspraak illustreert het praktische belang maar ook de beperkingen van richtsnoeren van de Europese toezichthoudende autoriteiten (ESA’s).

De beslissing of de weigering dan wel beperking van de kennisneming gerechtvaardigd is, vergt een afweging van belangen.

De hoogte van de bestuurlijke boete kan op grond van art. 1:81 lid 3 Wft (oud) worden vastgesteld op ten hoogste twee keer het bedrag van het voordeel dat de overtreder door de overtreding heeft verkregen indien diens voordeel groter is dan € 2.000.000.

Fibonacci bankiert bij Binck Bank en belegt voor een collectief van deelnemers, zodat zij kwalificeert als beleggingsinstelling.

In de jaren negentig van de vorige eeuw is X vermogen gaan beleggen via Theodoor Gilissen.

De bijzondere zorgplicht van de bank bracht, ook in de periode 1999-2003, mee dat zij voorafgaand aan het sluiten van de overeenkomst tot hypothecair krediet met een consument inlichtingen diende in te winnen

In deze zaak draait het om de naleving van de toelatingsovereenkomst en Euronext Rules door twee toegelaten instellingen.

In het najaar van 2003 sluiten X en Delta Lloyd een kredietovereenkomst, een effectenkredietoverkomst en een vermogensbeheerovereenkomst.

X is bouwkundig ingenieur en heeft een aantal vastgoedbeleggingen. X financiert zijn vastgoedprojecten met leningen van banken.

X exploiteert een saunaclub en bankiert bij ING. Tussen ING en X gelden de Overeenkomst en standaard ING voorwaarden.

Nationale Nederlanden (NN) verkoopt vanaf de tweede helft van 1992 tot eind 2008 onder de naam Flexibel Verzekerd Beleggen (FVB) beleggingsverzekeringen aan particulieren.

De verzending per e-mail van het primaire besluit met de oplegging van een last onder dwangsom is door AFM in gegeven omstandigheden terecht aangemerkt als een andere geschikte wijze van bekendmaking

De Geschillencommissie Financiële Dienstverlening heeft op 14 juni 2017 in twee vergelijkbare uitspraken de eenzijdige bedingen bij Euribor-gerelateerde hypothecaire geldleningen om opslagen te verhogen,

In 2006 sluit X een renteswap voor tien jaar af met ABN Amro om zo de renterisico’s van zijn zakelijke krediet af te dekken.

Aan de orde is de eendaadse samenloop in de zin van art. 55 lid 1 Sr en de voortgezette handeling als bedoeld in art. 56 lid 1 Sr.

Het Hof van Justitie heeft reeds een aantal Spaanse zaken behandeld over de problematiek van het verhaal door banken op verhypothekeerde woningen.

Een aantal recente publicaties vraagt aandacht voor de moeilijke positie waarin veel onvermogende schuldenaars zich bevinden.

In de praktijk komt regelmatig de vraag op of een Nederlandse leninggever een valutarisico loopt indien hij uitzettingen in euro’s heeft in een ander Euroland

Een rechtsgebied waar nog veel winst valt te behalen voor de plain language movement is het beslagrecht.

Het financieel toezicht in het Caribisch deel van het Koninkrijk bezorgt velen hoofdpijn, niet in de laatste plaats de toezichthouders zelf.

In 2016 is de Wet verbeterde premieregeling (Wvp) ingevoerd.

Op 29 juni 2017 heeft de Europese Commissie een voorstel gepubliceerd voor een verordening ten aanzien van een Pan-Europees Persoonlijk Penisoenproduct (PEPP).

De auteur meent dat het onderwerp best execution in het kader van MiFID II is enigszins onderbelicht gebleven.

Op grond van art. 16 lid 3 en art. 24 lid 2 van MiFID II gelden er specifieke verplichtingen op het gebied van product governance.

Een echtgenoot of geregistreerd partner die zekerheid stelt voor een schuld van een derde, heeft daarvoor op grond van art. 1:88 lid 1 sub c BW toestemming nodig van de andere echtgenoot of geregistreerd partner.

In dit artikel gaat de auteur allereerst in op de stand van zaken van wetgeving op Europees en nationaal niveau.

In september en oktober is het Ministerie van Financiën de volgende consultaties gestart:

In september is DNB de volgende consultatie gestart:

In oktober is de Europese Commissie de volgende consultatie gestart:

In september en oktober is EBA de volgende consultaties gestart:

In september is de ECB de volgende consultatie gestart:

In september is ESMA de volgende consultatie gestart:

In deze bijdrage worden de recente ontwikkelingen inzake het financieel recht in Aruba, Bonaire, Curaçao, St. Maarten, St. Eustatius en Saba beschreven. De wet- en regelgeving op het gebied van het financieel recht van de verschillende landen binnen het Koninkrijk loopt meer en meer uiteen. Harmonisatie van de Caribische wet- en regelgeving is gewenst.