Aflevering 3

Adviezen Raad van State

Officiële bekendmakingen

PSD2 in werking getreden

Verslag Eurogroep en Ecofin

Onduidelijk monetair beleid door veelheid aan regels

Consultatie wijziging Regeling eindtermen en toetstermen examens financiële dienstverleners Wft

Consultatie Wijzigingsbesluit financiële markten 2019

Digitaal Loket Commissie Toekomst Accountancysector

Wet implementatie prospectusverordening

Wijzigingsbesluit financiële markten 2019 in consultatie

Kamervragen Eerste Kamer Agenda financiële sector

Kamerbrief naar aanleiding van motie over mandaat ECB

Financieel Stabiliteitscomité roept op rekening te houden met no-deal Brexit

Kamervragen hoge winsten banken

Kamervragen over Financieringsmonitor 2018

Kamerbrief over uitstel beantwoording vragen over misbruik van crowdfundkanalen

Minimumkapitaalregel voor banken en verzekeraars in consultatie

Consultatie wetsvoorstel modernisering personenvennootschap

Wetsvoorstel Bevorderen langetermijnbetrokkenheid aandeelhouders

Nieuwe code voor claimstichtingen

Wetsvoorstel afwikkeling van massaschade

AFM legt FPlus Trading last onder dwangsom op

De AFM geeft op haar website nadere informatie over PSD2.

Wft-diploma Pensioen wordt verplicht voor advies over pensioenuitkering

AFM waarschuwt beleggers voor Vetonagroup Enterprises

AFM bereidt verbod voor op binaire opties en beperkingen aan CFD’s

AFM legt boetes op voor aanbieden obligaties zonder prospectus

DNB en AP bezegelen samenwerking in toezicht op PSD2

Op 28 februari 2019 heeft DNB de Nieuwsbrief Trustkantoren gepubliceerd.

Op 28 februari 2019 heeft DNB de Nieuwsbrief Verzekeren gepubliceerd.

Op 28 februari 2019 heeft DNB de Nieuwsbrief Pensioenen gepubliceerd.

Op 28 februari 2019 heeft DNB de Nieuwsbrief Betaalinstellingen gepubliceerd.

Op 28 februari 2019 heeft DNB de Nieuwsbrief Banken gepubliceerd.

Op 11 maart 2019 heeft DNB de nieuwsbrief vermogensbeheerders uitgebracht.

GroenLinks wil instemmingsrecht OR voor sterke salarisstijgingen van bestuurders

Tweede Kamer: Corporate Governance Code moet meer MVO-bepalingen bevatten

Commissie Toekomst Accountancysector publiceert plan van aanpak

De Europese Commissie wil weten of de kapitaalmarkten een ongewenste kortetermijndruk uitoefenen op ondernemingen.

Europese corporate governance commissies willen terughoudendheid EC op duurzaamheidsterrein

Herziening Solvency II: kapitaaleisen NHG hypotheken minder streng

Op 27 februari 2019 heeft de Pensioenfederatie het Overzicht verantwoord beleggen gepubliceerd.

Op 12 maart 2019 heeft de Pensioenfederatie op haar website meegedeeld dat in de Tweede Kamer een drietal moties is aangenomen die zijn ingediend naar aanleiding van een recent pensioendebat met de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid.

Op 14 maart 2019 heeft de Pensioenfederatie haar reactie op de consultatie naar aanleiding van het ontwerpbesluit adequaat pensioen voor payrollwerknemers van de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid bekend gemaakt.

Publicatieblad

Consultation on the update of the non-binding guidelines on non-financial reporting

Agreement simplifies rules for investment firms to support open and vibrant capital markets

Commission welcomes agreement on EU rules on covered bonds

Legislation entering into force

Consultation on the Shareholders Rights Directive

Commission welcomes agreement on new rules to improve access to capital markets for smaller businesses

Invitation for feedback on the TEG preliminary recommendations for an EU green bond standard

Commission welcomes agreement on sustainable investment disclosure rules

Solvency II: Making it easier for insurers to invest in the real economy

European Commission and US CFTC issue joint statement on EMIR 2.2

Capital Markets Union: agreement on more robust supervision of central counterparties

Capital Markets Union: Commission reports on progress ahead of European Council

Tax crimes: special committee calls for a European financial police force

On 14 March 2019 the European Parliament has adopted new European rules for standard minimum coverage of bad loans.

Council agrees position on easier access to financial markets for SMEs

Payments in the EU: reform on reducing charges and increasing transparency adopted

Council greenlights rules on screening of foreign direct investments

Money laundering and terrorist financing: Council returns draft list of high risk countries to the Commission

Sustainable finance: Presidency and Parliament reach political agreement on transparency rules

Capital markets union: Presidency and Parliament reach provisional deal on clearing house rules

ESAs propose amendment to PRIIPs Key Information Document to clarify application to investment funds

On 22 February 2019 EBA published a Handbook on valuation for purposes of resolution.

EBA publishes revised Guidelines on outsourcing arrangements

EBA consults on Guidelines on credit risk mitigation for institutions applying the IRB approach with own estimates of LGD

EBA recommends maintaining protection of depositors in case of a no-deal Brexit

EBA launches consultation to update Guidelines on harmonised definitions and templates for funding plans of credit institutions

EBA publishes final Guidelines on the estimation of LGD under an economic downturn

EBA issues revised list of validation rules

EBA publishes clarifications to the first set of issues raised by its Working Group on APIs under PSD2

On 14 March 2019 EBA published its annual Report on the convergence of supervisory practices in the European Union.

On 18 March 2019 EBA has launched its central electronic register under the PSD2-directive.

On 25 February 2019 ESMA has published the responses received to its Consultations on integrating sustainability risks and factors in MiFID II, and in the UCITS Directive/AIFMD.

On 26 February 2019 ESMA has published the responses received to its Consultation on draft guidelines on the reporting to competent authorities under art. 37 of the MMF Regulation.

ESMA to recognise the UK Central Securities Depository in case of a no-deal Brexit

ESMA sets out its approach to several MIFID II/MIFIR and BMR provisions under a no-deal Brexit

ESMA publishes responses to its consultations on CSDR Guidelines

On 13 March 2019 ESMA announced that the Joint Board of Appeal (BoA) of the European Supervisory Authorities (ESAs) issued decisions regarding four appeals against decisions by ESMA regarding infringements of the CRAR.

On 14 March 2019 ESMA announced that it carried out an analysis of the regulatory and supervisory technologies currently being developed in response to various demand and supply drivers.

ESMA clarifies endorsement of UK credit ratings in case of a no-deal Brexit

On 20 February 2019 EIOPA published a framework for assessing conduct risk through the product lifecycle.

On 25 February 2019 EIOPA published new sets of questions and answers on:

EIOPA and its Members agree on No-deal Brexit Memoranda of Understanding with the Bank of England and the Financial Conduct Authority

On 18 March 2019 EIOPA published Q&A’s on regulation:

On 18 March 2019 EIOPA published Q&A’s on regulation:

EIOPA requests Insurance Undertakings to provide information in light of 4th Long-Term Guarantees Report and the 2020 Solvency II Review

Deze uitspraak gaat over de betaling van de kosten van het financieel toezicht door de partijen op wie toezicht wordt gehouden.

ovum Bank is gevestigd op Malta en beschikt sinds november 2009 over een door de Maltese toezichthouder MFSA verleende bankvergunning.

X is werkzaam voor beleggingsonderneming A. A beschikt over een vergunning in de zin van art. 2:96 lid 1 Wft. X bezit 4,02% van het aandelenkapitaal in A, zijn echtgenote bezit 46% en 40% is in handen van stichting administratiekantoor Y waarvan de echtgenote enig statutair bestuurder is.

De Bulgaarse wetgever had de Europese Depositogarantierichtlijn (Richtlijn 94/19/EG) onjuist geïmplementeerd in het Bulgaarse nationale recht.

Castanje Vermogensbeheer BV beheert het vermogen van particulieren en vennootschappen. Castanje heeft hiervoor een vergunning van de AFM.

Appellant in hoger beroep (hierna ook: de man) en geïntimeerde sub 2 (hierna ook: de vrouw) zijn gescheiden. De vrouw heeft tijdens de scheiding voor zichzelf een woning aangekocht, om na de scheiding (met hun dochter) in te wonen.

Eind 2008 kwam een wereldwijde grootschalige financiële fraude (in de vorm van een piramidespel, een zogenaamd ponzi scheme) van de New Yorkse effectenhandelaar Bernie Madoff (hierna: Madoff) aan het licht. Madoff trok geld aan rechtstreeks van cliënten en via beleggingsfondsen, zogenaamde feeder funds.

In casu werd zonder medeweten van de consumenten onjuiste informatie over hun financiële positie aan de hypotheekaanbieder verstrekt. De vraag is voor wiens rekening dit komt.

In deze zaak bood BinckBank de mogelijkheid om via internet orders uit te laten voeren in diverse financiële instrumenten, waaronder opties. De belegger in kwestie heeft drie jaar en negen maanden op deze wijze belegd en een nettoverlies geleden van afgerond € 63.000.

Na overleg en advisering in het najaar van 2007 sluit de woningbouwstichting Vryleve eind april 2008 een renteswapovereenkomst af bij Rabobank,

Jover opent in september 1999 een rekening bij MCB. In september 2004 richten de aandeelhouders Jover (60%), Kranz (20%) en Wijzo (20%) Krioyo op. Daarbij stellen zij een bestuurder van Jover aan als directeur van Krioyo.

In december 1990 sluit X een beleggingsverzekering af bij de rechtsvoorganger van Achmea. In september 2014 wijzigt Achmea de polisvoorwaarden.

In januari 2008 stelt Rabobank aan Jabb Beheer voor het renterisico van huidige en toekomstige financieringen af te dekken door middel van een renteswap.

In haar zoektocht naar een financier benadert Schneider Groep verschillende banken. In 2006 verstrekt Schneider Groep een termsheet waarin onder meer is opgenomen dat zij de rente wenst te fixeren door gebruik te maken van low cost of zero cost rentederivaten.

A en B sluiten in 2000 een effectenleaseovereenkomst en een kredietovereenkomst met (een rechtsvoorganger van) DSB. Op basis hiervan heeft DSB vorderingen op A en B.

De bank financiert al decennialang een v.o.f. die zich bezighoudt met de teelt van leliebollen. De v.o.f. maakt in 2008 verlies en verwacht voor 2009 ook een verlies.

Parman is aandeelhouder van ECH. Meerderheidsaandeelhouder en bestuurder van Parman is X. ECH is (direct of indirect) aandeelhouder van ECI, ECL, ECZ, ECS en Holding (Ennia-groep).

Op 29 maart 2017 verzond het Verenigd Koninkrijk (VK) aan de Europese Raad een kennisgeving als bedoeld in art. 50 van het Verdrag betreffende de Europese Unie (VEU).

X krijgt van zijn moeder in 2017 een schenking van € 100.000. Het is de bedoeling deze schenking voor minimaal € 74.474 binnen drie jaar te gebruiken voor aflossing op zijn hypotheek.

Een schuldenaar kan verschillende vormen van zekerheid aanbieden aan een schuldeiser. In welke gevallen zullen partijen kiezen voor een abstracte bankgarantie als vorm van persoonlijke zekerheid?

In het Achmea-arrest heeft het Hof van Justitie van de EU beslist dat arbitrage op grond van bilaterale investeringsverdragen tussen twee EU-lidstaten in strijd is met het Unierecht omdat zijn eigen rechterlijk primaat daardoor kan worden aangetast.

Op 3 september 2018 is tussen het OM en ING een transactie-overeenkomst gesloten, uit hoofde waarvan ING aan de staat € 775 miljoen heeft betaald.

Een interessant vraagstuk, met vele dimensies, doet zich voor als het gaat over de accountant als poortwachter. De maatschappij verwacht veel van de accountant. Specifiek als het gaat om fraude en corruptie.

Dat ondernemingen voor overtredingen ook strafrechtelijk en bestuursrechtelijk worden aangepakt is een ontwikkeling die inmiddels tot de meeste ondernemingen wel is doorgedrongen.

Poortwachters van de Nederlandse financiële sector (onder meer banken, betaalinstellingen, beleggingsinstellingen en trustkantoren) vervullen de rol van hoeders van het vertrouwen in de financiële sector.

Bij een themanummer over poortwachters kunnen de bedrijven die activiteiten verrichten met betrekking tot digitale valuta niet ontbreken, stelt de auteur.

De rol van banken bij het voorkomen van witwassen en terrorismefinanciering is volop in beweging. Met regelmaat verschijnen artikelen en nieuwsberichten over de rol van banken als poortwachter van ons financiële stelsel.

De afgelopen maanden hebben de Nederlandse media bol gestaan van de verhalen over de schikking in september 2018 van € 775 miljoen tussen ING Bank Nederland en het OM.

Recente witwaszaken, zoals de Russian Laundromat, Danske Bank, ABLV en UBS, hebben aangetoond dat het gevaar bestaat dat via een zwakke schakel een grote hoeveelheid zwart geld in het Europese financiële systeem wordt gebracht.

Decennialang zijn verslaggevingsvoorschriften voornamelijk gericht geweest op het verstrekken van informatie over – met name – de financiële prestaties van de verslaggevende entiteit. De afgelopen jaren is echter de aandacht voor en het belang van verslaggeving over – ook – de niet-financiële aspecten van ondernemen fors toegenomen. Tegelijkertijd ontbreekt het tot op heden aan een geüniformeerd stelsel van voorschriften met betrekking tot duurzaamheidsverslaggeving.

Drie jaar na inwerkingtreding van Solvency II1 zien Nederlandse verzekeraars zich opnieuw geconfronteerd met grote toezichtrechtelijke veranderingen. Op 1 januari 2019 is de Wet herstel en afwikkeling van verzekeraars in werking getreden.