Aflevering 7

De Raad van State heeft van 29 augustus tot en met 2 oktober 2019 de volgende adviezen uitgebracht:

De volgende bekendmakingen zijn van 29 augustus tot en met 2 oktober 2019 in de Staatscourant en het Staatsblad verschenen:

Op 8 juli 2019 deelt het ministerie van Financiën mee dat het een consultatie start van de Regeling verlaging maximale kredietvergoeding BES. De consultatie liep tot 6 september 2019.

Op 19 juli 2019 deelt het Ministerie van Financiën mee dat het een consultatie start van de concept Wijzigingsregeling hypothecair krediet 2020 in verband met de vaststelling van de inkomenstabellen voor 2020 en enkele andere aanpassingen. De consultatie liep tot 2 september 2019.

Op 19 juli 2019 deelt het Ministerie van Financiën mee dat het een consultatie start van de wijziging van de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme BES. Voor een aantal onderwerpen was aanvullend onderzoek nodig van de verantwoordelijke departementen. Het betreft:

Op 22 juli 2019 deelt het ministerie van Financiën mee dat het een consultatie start van de Regeling aanpak flitskrediet. Deze regeling voorziet erin dat financiële ondernemingen met een vestiging in een andere lidstaat die via internet consumptief krediet aanbieden aan consumenten in Nederland, geen hogere kredietvergoeding in rekening mogen brengen dan is toegestaan op grond van het Besluit kredietvergoeding (de wettelijke rente verhoogd met 12 procentpunten). De consultatie liep tot 2 september 2019.

Op 17 augustus 2019 deelt het Ministerie van Financiën mee dat het een consultatie start van het Besluit bekostiging financieel toezicht 2019 vanwege doorberekening vanaf 2020. Met dit besluit wordt een beperkt aantal wijzigingen aangebracht in het Besluit bekostiging financieel toezicht 2019. De consultatie liep tot 14 september 2019.

Op 19 augustus 2019 heeft de Minister van Financiën via een Kamerbrief de definitieve samenstelling van de werkgroep kapitaalmarktunie en het door deze werkgroep opgestelde tussenrapport naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 20 augustus 2019 heeft de Minister van Financiën de Tweede Kamer antwoorden gestuurd op Kamervragen over het sluiten van bankrekeningen van Nederlanders die in het buitenland wonen.

Op 20 augustus 2019 heeft de Minister van Financiën een Kamerbrief naar de Tweede Kamer gestuurd waarin hij ingaat op grensoverschrijdende banken in de Europese Unie.

Op 23 augustus 2019 meldt de Minister van Financiën dat hij de beantwoording van Kamervragen over de schaderegeling rentederivaten uitstelt. De vragen gaan over het bericht dat de schaderegeling voor het ‘derivatendrama’ handjeklap zou zijn met de banken.

Op 26 augustus 2019 heeft de Minister van Financiën een update over de risicoreductie van Europese banken naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 26 augustus 2019 heeft de Minister van Financiën via een Kamerbrief Kamervragen beantwoord over digitaal Facebook-geld en Libra.

Op 26 augustus 2019 heeft de Minister van Financiën, mede namens de Minister voor Rechtsbescherming en de Staatssecretaris van Economische Zaken en Klimaat, Kamervragen beantwoord over hoe de sterke zekerheidsrechtelijke positie van banken alternatieve financiers belemmert.

Op 27 augustus 2019 heeft de Staatssecretaris van Financiën de Tweede Kamer antwoorden gestuurd op vragen over de Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) en het artikel ‘Recalcitrant accountholders in de IGA.’

Op 29 augustus 2019 heeft de Minister van Financiën de Tweede Kamer een Kamerbrief gestuurd over de verkenning van de markt voor groene financiering.

Op 29 augustus 2019 heeft de Minister van Financiën middels een Kamerbrief de Nota naar aanleiding van het verslag alsmede een Nota van wijziging inzake de Wet uitvoering verordening financiële benchmarks naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 30 augustus 2019 heeft de Minister van Financiën de Tweede Kamer antwoorden gestuurd op vragen over de problemen bij Yarden.

Op 30 augustus 2019 heeft de Minister van Financiën, mede namens de Minister van Binnenlandse Zaken en Koninkrijksrelaties, via een Kamerbrief vragen beantwoord over berichtgeving in de media dat Yarden polishouders zou laten bijbetalen voor hun uitvaart.

Op 30 augustus 2019 heeft de Minister van Financiën de Tweede Kamer antwoorden gestuurd op vragen naar aanleiding van het schriftelijk overleg over toezicht op de trustsector.

Op 30 augustus 2019 heeft de Minister van Financiën de geannoteerde agenda voor de Eurogroep en informele Ecofinraad van 13 en 14 september 2019 naar de Eerste en Tweede Kamer gestuurd.

Op 2 september 2019 heeft de Minister van Financiën het verslag van de jaarvergadering van de Europese Investeringsbank, met aandacht voor klimaatgerelateerde activiteiten, naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 6 september 2019 heeft de Minister van Financiën, mede namens de Minister van Justitie en Veiligheid, een Voorstel van wet tot wijziging van de Wft aan de Tweede Kamer gestuurd. De wijziging houdt verband met het via een centraal elektronisch systeem geautomatiseerd ontsluiten van identificerende gegevens alsmede enkele andere gegevens door banken en andere betaaldienstverleners (Wet verwijzingsportaal bankgegevens).

Op 9 september 2019 heeft de Minister van Financiën antwoorden op Kamervragen over het witwasbeleid bij ABN Amro naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 10 september 2019 heeft de Minister van Financiën, mede namens de Minister van Justitie en Veiligheid, de Nota naar aanleiding van het verslag en een Nota van wijziging betreffende de Implementatiewet wijziging vierde anti-witwasrichtlijn naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 12 september 2019 heeft de Minister van Financiën de Presidency Issues Notes voor de informele Ecofinraad van 13 en 14 september 2019 in Helsinki naar de Eerste en Tweede Kamer gestuurd.

Op 13 september 2019 heeft het kabinet het kabinetsstandpunt op het initiatiefwetsvoorstel Centraal aandeelhoudersregister naar de Tweede Kamer gestuurd. Daarin staat dat het kabinet het nu niet het juiste moment vindt om een besluit te nemen over de instelling van een centraal aandeelhoudersregister, ondanks dat een dergelijk register onder voorwaarden een toegevoegde waarde kan hebben.

Op 19 september 2019 is een consultatie gestart van het Besluit verwijzingsportaal bankgegevens. Met het verwijzingsportaal bankgegevens kunnen vorderingen en verzoeken om gegevens aan banken en andere betaaldienstverleners betrouwbaar, veilig, snel, gericht en efficiënt worden afgedaan. De consultatie liep tot 17 oktober 2019.

Op 20 september 2019 heeft de Minister van Financiën antwoorden op Kamervragen over het bericht dat de schaderegeling voor het derivatendrama handjeklap zou zijn met de banken naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 23 september 2019 heeft de Minister van Financiën het verslag van de Eurogroep en de informele Ecofinraad van 13 en 14 september 2019 te Helsinki naar de Eerste en Tweede Kamer gestuurd.

Op 23 september 2019 heeft de Minister van Financiën de beantwoording van vragen over het bericht ‘Banken weigeren bedrijven die met blockchain in de weer zijn’ naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 24 september 2019 heeft de Minister van Financiën de aanbeveling van de European Systemic Risk Board (ESRB) met betrekking tot de Nederlandse huizenmarkt en de Nederlandse reactie hierop naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 24 september 2019 heeft de Minister van Financiën de antwoorden op Kamervragen over negatieve rente voor spaarders naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 26 september 2019 heeft de Minister van Financiën de geannoteerde agenda van de komende Eurogroep en Ecofin vergaderingen op 9 en 10 oktober 2019 in Luxemburg naar de Eerste en Tweede Kamer gestuurd.

Op 26 september 2019 is een consultatie gestart naar het Implementatiebesluit wijziging vierde anti-witwasrichtlijn. Dit besluit strekt ter implementatie van Richtlijn (EU) 2018/843, die de vierde anti-witwasrichtlijn (Richtlijn (EU) 2015/849)wijzigt. De consultatie liep tot 24 oktober 2019.

Op 27 september 2019 heeft de Minister van Financiën een brief over de Nederlandse inzet ten aanzien van taxonomie naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 27 augustus 2019 heeft de Minister voor Rechtsbescherming in zijn elfde voortgangsbrief de Tweede Kamer geïnformeerd over de vorderingen van het wetgevingsprogramma herijking faillissementsrecht en over de laatste ontwikkelingen.

Op 16 augustus 2019 heeft de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid een Kamerbrief aan de Tweede Kamer gestuurd waarin hij reageert op de vragen die op 19 juni 2019 door het lid Van Brenk zijn gesteld in de eerste termijn van het plenair debat over de behandeling van het wetsvoorstel temporisering verhoging AOW-leeftijd. De minister gaat tevens in op de vraag die door het lid van Dijk tijdens het plenaire debat gesteld werd over mensen die hun pensioen naar voren hebben gehaald en net voor de AOW-leeftijd zitten.

Op 30 augustus 2019 heeft de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid de antwoorden op Kamervragen van het lid Van Brenk over het bericht ‘ABP ontdekt deelnemers met recht op arbeidsongeschiktheidspensioen’ aan de Tweede Kamer verzonden.

Op 2 september 2019 heeft de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid de antwoorden op Kamervragen van het Kamerlid Omtzigt over de gevolgen van een langdurig lage en/of negatieve rente voor Nederlandse pensioenfondsen aan de Tweede Kamer gestuurd.

Op 9 september 2019 heeft de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid antwoorden op vragen naar aanleiding van de voorhangprocedure betreffende het Ontwerpbesluit tot wijziging van het Besluit financieel toetsingskader pensioenfondsen naar de Eerste Kamer gestuurd.

Op 9 september 2019 heeft de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid antwoorden op Kamervragen van het Kamerlid Van der Linde over ‘automatische waardeoverdracht van kleine pensioenen’ naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 11 september 2019 heeft de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid antwoorden op de Kamervragen van de Kamerleden Slootweg en Omtzigt naar aanleiding van het artikel in de Volkskrant ‘Vijf jaarsalarissen als nabestaandenpensioen’ naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 16 september 2019 deelt het Ministerie van Sociale Zaken en Werkgelegenheid mee dat het Wetsvoorstel Verdeling van pensioen bij scheidingen 2021 naar de Tweede Kamer is gestuurd. Op dit moment moeten mensen soms jaren na een echtscheiding nog met hun ex-partner om de tafel over de verdeling van het pensioen dat zij tijdens hun huwelijk hebben opgebouwd. Om dit te voorkomen wordt de verdeling van pensioenen voor partners die gaan scheiden gemoderniseerd. Na inwerkingtreding krijgen beide ex-partners een zelfstandig recht op een deel van het pensioen dat ze tijdens het huwelijk hebben opgebouwd.

Op 20 september 2019 heeft de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid antwoorden op Kamervragen van het Kamerlid Van Brenk over ‘Buffereisen Nederlandse CDC-fondsen onwettig’ naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 25 september 2019 heeft de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid een Kamerbrief en een overzicht met cijfers over de ontwikkeling van de AOW-leeftijd op lange termijn naar de Eerste Kamer gestuurd.

Op 16 augustus 2019 deelt AFM mee dat beleggingsinstellingen en hun beheerders een vragenlijst zullen ontvangen met vragen over risico’s van witwassen, terrorismefinanciering en de naleving van sanctieregelgeving. De vragenlijst moet elk jaar worden ingevuld. AFM gebruikt de aangeleverde informatie om risicoprofielen op te stellen voor de verschillende beleggingsinstellingen. Deze risicoprofielen geven de AFM een algemeen beeld van de witwas- en terrorismefinancieringsrisico’s in de markt en de naleving van de wetgeving. Daarnaast gebruikt de AFM deze risicoprofielen bij het maken van keuzes in de toezichtstrategie.

Op 28 augustus 2019 deelt AFM mee dat de Minister van Financiën nieuwe Organisaties van Openbaar Belang (OOB) heeft aangewezen. In Nederland mogen Organisaties van Openbaar Belang alleen worden gecontroleerd door OOB-accountantsorganisaties. OOB’s zijn bijvoorbeeld banken, verzekeraars en beursgenoteerde ondernemingen. Op 10 juli 2019 is het besluit aangenomen waarmee deze groep wordt uitgebreid met netbeheerders, woningcorporaties (toegelaten instellingen), drie instellingen voor het wetenschapsbeleid en grote pensioenfondsen. De minister heeft deze organisaties als OOB aangewezen vanwege hun maatschappelijke belang. Als gevolg hiervan worden aanvullende kwaliteitswaarborgen gesteld aan de controle van de jaarrekeningen van deze organisaties. Het besluit is gepubliceerd in het Staatsblad en treedt op 1 januari 2020 in werking. Voor enkele specifieke verplichtingen geldt overgangsrecht.

Op 28 augustus 2019 deelt AFM mee dat zij marktpartijen wil wijzen op de vergunningplicht voor het handelen voor eigen rekening. In het bijzonder wijst de AFM op de vergunningplicht voor handel voor eigen rekening bij het uitvoeren van cliëntorders. Om te bepalen of er sprake is van handelen voor eigen rekening is het belangrijk te weten op naam van welke (rechts)persoon de in de transactie gebruikte rekeningen staan en wie er met de transacties juridisch gezien wordt gebonden.

Op 11 september 2019 deelt AFM mee dat zij op 30 augustus 2019 aan Santander Consumer Finance Benelux B.V. (SCF Benelux) een bestuurlijke boete van € 1.125.000 heeft opgelegd voor overtreding van consumptief kredietregels.

Op 13 september 2019 deelt AFM mee dat zij momenteel toestaat dat een bepaalde groep handelaren voor eigen rekening niet onder een voor hen niet passend geachte bonuscap van 20% valt. De AFM zet dit gedoogbeleid na 31 december 2019 voort.

Op 16 september 2019 deelt AFM mee dat zij op 30 augustus 2019 een last onder dwangsom heeft opgelegd aan X, bestuurder van Vastgoedfonds Nederland. X moet essentiële informatie verstrekken aan beleggers die hebben geïnvesteerd in obligaties van Expat Real Estate Fund IV B.V. (EREF IV). Als hij dit niet binnen de gestelde termijn doet, moet hij € 5.000 betalen voor iedere dag dat de informatie niet wordt verstrekt, tot een maximum van € 50.000.

Op 25 september 2019 deelt AFM mee dat zij samen met DNB financiële ondernemingen oproept zich goed voor te bereiden op de overgang naar alternatieve rentebenchmarks. Marktpartijen moeten de risico’s van de overgang analyseren en passende acties ondernemen. De toezichthouders sporen marktpartijen aan over te gaan op geschikte vervangende rentebenchmarks zodra die beschikbaar zijn. Om daarbij te helpen, delen de AFM en DNB hun inzichten over de rentebenchmarktransitie en best practices van grote financiële ondernemingen.

Op 27 september 2019 maakt AFM bekend dat zij een aanwijzing heeft gegeven om de handel in Esperite N.V. tot nader order te onderbreken.

Op 28 augustus 2019 heeft DNB de Nieuwsbrief Pensioenen gepubliceerd. Daarin wordt onder meer aandacht besteed aan de Handreiking Sanctiewet voor pensioenfondsen. Ook wijst DNB erop dat het risico op een no-deal Brexit per 1 november 2019 reëel is en zelfs lijkt toegenomen. DNB roept pensioenfondsen op hiermee rekening te houden. Daarnaast deelt DNB mee dat het Central Banks and Supervisors Network for Greening the Financial System (NGFS) op 23 juli 2019 een overzicht heeft gepubliceerd van het academische werk dat is gedaan om de impact van klimaatverandering op de economie en het financiële systeem te modelleren. Verder roept DNB partijen op te reageren op het discussiedocument ‘General principles for the use of Artificial Intelligence in the financial sector.’ Dit kan tot 18 oktober 2019. Verder is de geactualiseerde Q&A ‘DNB Toetsingskader Informatiebeveiliging voor DNB-onderzoek’ er nu ook in het Engels.

Op 28 augustus 2019 heeft DNB de Nieuwsbrief Betaalinstellingen gepubliceerd. Daarin is onder meer vermeld dat op 14 september 2019 de RTS inzake sterke cliëntauthenticatie en gemeenschappelijke en veilige open communicatiestandaarden in werking treedt. Dit heeft een aantal belangrijke gevolgen voor banken en betaalinstellingen. Verder heeft DNB een aantal nieuwe Q&A’s over PSD2 naar buiten gebracht en heeft DNB een spreekuur voor nieuwe dienst 7 en 8-partijen. Verder roept DNB partijen op te reageren op het discussiedocument ’General principles for the use of Artificial Intelligence in the financial sector.’ Dit kan tot 18 oktober 2019. Daarnaast deelt DNB mee dat het Central Banks and Supervisors Network for Greening the Financial System (NGFS) op 23 juli 2019 een overzicht heeft gepubliceerd van het academische werk dat is gedaan om de impact van klimaatverandering op de economie en het financiële systeem te modelleren. Verder wijst DNB erop dat zij iedere maand het Nieuwsbericht Sancties uitstuurt met daarin informatie over wijzigingen in binnenlandse en buitenlandse sanctieregelgeving. Verder is de geactualiseerde Q&A ‘DNB Toetsingskader Informatiebeveiliging voor DNB-onderzoek’ er nu ook in het Engels. Ook is de Toezichtkalender weer te downloaden.

Op 28 augustus 2019 heeft DNB de Nieuwsbrief Verzekeren gepubliceerd. Daarin meldt DNB onder meer dat het onlangs de Good Practice Beheersing volmachten schadeverzekeraars op Open Boek heeft geplaatst. In de Good Practice gaat DNB in op de eisen uit de wet- en regelgeving op het gebied van volmachten en de verwachtingen van DNB daarbij. De Good Practice vervangt het Normenkader volmachten uit 2013. Verder meldt DNB dat EIOPA een discussiepaper over methodologische keuzes en richtlijnen voor toekomstige stresstesten heeft gepubliceerd. Verzekeraars kunnen tot 18 oktober 2019 hierop reageren. Ook roept DNB partijen op te reageren op het discussiedocument ’General principles for the use of Artificial Intelligence in the financial sector.’ Dit kan tot 18 oktober 2019. Ook wijst DNB erop dat het risico op een no-deal Brexit per 1 november 2019 reëel is en zelfs lijkt toegenomen. Daarnaast heeft het Central Banks and Supervisors Network for Greening the Financial System (NGFS) op 23 juli 2019 een overzicht gepubliceerd van het academische werk dat is gedaan om de impact van klimaatverandering op de economie en het financiële systeem te modelleren. Ook wordt vermeld dat het Besluit waardering van verzekeringsvorderingen in faillissement in werking is getreden. Verder wijst DNB erop dat zij iedere maand het Nieuwsbericht Sancties uitstuurt met daarin informatie over wijzigingen in binnenlandse en buitenlandse sanctieregelgeving. Ten slotte is de geactualiseerde Q&A ‘DNB Toetsingskader Informatiebeveiliging voor DNB-onderzoek’ er nu ook in het Engels.

Op 28 augustus 2019 heeft DNB de Nieuwsbrief Banken gepubliceerd. Daarin staat onder meer dat op 14 september 2019 de RTS inzake sterke cliëntauthenticatie en gemeenschappelijke en veilige open communicatiestandaarden in werking treedt. Dit heeft een aantal belangrijke gevolgen voor banken en betaalinstellingen. Verder heeft DNB een aantal nieuwe Q&A’s over PSD2 naar buiten gebracht en heeft DNB een spreekuur voor nieuwe dienst 7 en 8-partijen. DNB heeft voorts de definitieve good practices fiscale integriteitsrisico’s bij cliënten van banken gepubliceerd. Hierbij heeft DNB de verschillende ontvangen consultatiereacties meegenomen. DNB wijst er verder op dat het risico op een no-deal Brexit per 1 november 2019 reëel is en zelfs lijkt toegenomen. Zij roept banken op hiermee rekening te houden. Verder roept DNB partijen op te reageren op het discussiedocument ’General principles for the use of Artificial Intelligence in the financial sector.’ Dit kan tot 18 oktober 2019. Daarnaast deelt DNB mee dat het Central Banks and Supervisors Network for Greening the Financial System (NGFS) op 23 juli een overzicht heeft gepubliceerd van het academische werk dat is gedaan om de impact van klimaatverandering op de economie en het financiële systeem te modelleren. Tevens wijst DNB erop dat zij iedere maand het Nieuwsbericht Sancties uitstuurt met daarin informatie over wijzigingen in binnenlandse en buitenlandse sanctieregelgeving. Ten slotte is de geactualiseerde Q&A ‘DNB Toetsingskader Informatiebeveiliging voor DNB-onderzoek’ er nu ook in het Engels en vermeldt DNB de relevante internationale publicaties.

Op 3 september 2019 deelt DNB mee dat bedrijven die diensten aanbieden voor het wisselen tussen virtueel geld (crypto’s) en gewoon geld en bedrijven die cryptobewaarportemonnees aanbieden naar verwachting vanaf 10 januari 2020 onder het integriteitstoezicht van DNB zullen vallen. Dit volgt uit de vijfde Europese anti-witwasrichtlijn (Richtlijn (EU) 2018/843) en de implementatie daarvan in Nederlandse wetgeving. DNB roept deze bedrijven op zich bij haar te melden.

Op 11 september 2019 heeft DNB de nieuwsbrief Trustkantoren gepubliceerd. Daarin vraagt DNB blijvende aandacht voor de Systematische Integriteitsrisico Analyse (SIRA). Trustkantoren kunnen in dit verband op meerdere terreinen een verbeterslag maken. Daarnaast deelt DNB mee dat uit onderzoeken van DNB blijkt dat de compliancerapportages tekortschieten of zelfs ontbreken. Dit doet afbreuk aan de effectiviteit van de compliancefunctie. Ook deelt DNB mee dat de FATF in juni 2019 de Guidance for a Risk-based Approach Trust and Company Service Providers heeft gepubliceerd. De FATF-guidance biedt trustkantoren handvatten voor de analyse van de risico’s op witwassen en terrorismefinanciering en de opzet van een effectief beheersingskader. DNB wijst verder op het Nieuwsbericht Sancties dat zij iedere maand uitstuurt. Uit DNB-onderzoek blijkt dat trustkantoren steeds meer aandacht schenken aan fiscale integriteitrisico’s. Maar ze moeten nog de nodige stappen zetten. Tot slot wijst DNB erop dat het Central Banks and Supervisors Network for Greening the Financial System (NGFS) op 23 juli 2019 een overzicht heeft gepubliceerd van het academische werk dat is gedaan om de impact van klimaatverandering op de economie en het financiële systeem te modelleren.

Op 16 september 2019 deelt DNB mee dat alle deelnemers van een pensioenfonds profiteren van pensioenbeleggingen die zijn afgestemd op hun leeftijd en de bijbehorende capaciteit om beleggingsrisico’s te dragen. Dit ‘pensioenbeleggen op maat’ resulteert in alle pensioencontracten in een hoger en/of stabieler pensioen voor alle deelnemers. De daarmee gepaard gaande welvaartswinst kan oplopen tot ruim 6% van het aanvullende pensioen. Dit blijkt uit nieuw onderzoek van DNB.

Op 17 september 2019 deelt DNB mee dat zij een last onder dwangsom heeft opgelegd aan Vesteda Investment Management B.V., omdat Vesteda de rapportages over de eerste helft van 2018 niet binnen de voorgeschreven termijn aan DNB heeft verstrekt. DNB heeft besloten de verbeurde dwangsommen ter hoogte van € 1.500 niet in te vorderen, omdat de termijnoverschrijding Vesteda niet kon worden verweten.

Op 19 september 2019 deelt DNB mee dat zij een last onder dwangsom heeft opgelegd aan X. X is bestuurder en enig aandeelhouder van Wexford Finance B.V. X voldoet onvoldoende aan verzoeken van DNB om gevraagde informatie te verstrekken, die DNB nodig heeft om vast te kunnen stellen of X de Wtt 2018 overtreedt of heeft overtreden. X heeft € 50.000 aan dwangsommen verbeurd.

Op 26 september 2019 deelt DNB mee dat de ECB vanaf 2 oktober 2019 de Euro Short Term Rate (€STR) publiceert. Deze nieuwe rentebenchmark vormt een belangrijk onderdeel van de maatregelen in antwoord op de LIBOR-affaire, die heeft kunnen ontstaan doordat referentierentes kwetsbaar bleken voor manipulatie. Met de nieuwe €STR versterkt de ECB de basis voor betrouwbare referentierentes in het eurogebied, wat bij kan dragen aan een verder herstel van vertrouwen in de financiële markten.

Op 20 augustus 2019 deelt Eumedion mee dat zij wenst dat de standaarden op het terrein van duurzaamheidsverslaggeving zo snel mogelijk worden geharmoniseerd en verplicht worden gesteld voor de Europese beursgenoteerde ondernemingen. Eumedion pleit ervoor dat dit project onderdeel wordt van een geactualiseerd actieplan om de Europese Kapitaalmarktunie verder te verbreden en te verdiepen. Dit schrijft Eumedion in haar reactie op de consultatie van de ‘Next CMU High-Level Group’ over de toekomst van de Europese Kapitaalmarktunie.

Op 28 augustus 2019 deelt Eumedion mee dat zij het voorstel van de Minister van Financiën steunt om bestuurders en bepaalde medewerkers van financiële ondernemingen te verplichten de aandelen die zij als vast beloningselement ontvangen voor ten minste vijf jaar aan te houden. Wel vindt Eumedion dat deze bepaling alleen zou moeten gelden voor bestuurders en medewerkers die werkzaamheden verrichten die een materiële invloed hebben op het risicoprofiel van de onderneming. Voor andere medewerkers zal de toepassing van de bepaling niet proportioneel zijn, omdat die geen materiële invloed hebben op het risicoprofiel van de onderneming. Dit schrijft Eumedion in haar reactie op het voorontwerp van de Wet nadere beloningsmaatregelen voor de financiële sector.

Op 30 augustus 2019 deelt Eumedion mee dat de Minister van Financiën wil dat de nieuwe Europese Commissie met voorstellen komt om de door beursgenoteerde ondernemingen, banken en verzekeraars gepubliceerde informatie over klimaatimpact te harmoniseren. Dit zal de metingen van de klimaatimpact verbeteren, waardoor de resultaten van de metingen vergelijkbaar worden. Financiële instellingen kunnen dan gemakkelijker doelen stellen om de klimaatimpact van hun beleggings- en leningenportefeuilles te verminderen. Dit schrijft de minister in een op 29 augustus 2019 aan de Tweede Kamer gestuurde brief.

Op 30 augustus 2019 deelt Eumedion mee dat de Europese Commissie marktpartijen heeft gevraagd om in te schrijven op twee onderzoeksvoorstellen die betrekking hebben duurzaamheid. De onderzoeksopdrachten vloeien voort uit het vorig jaar gepubliceerde Europees Actieplan ‘Sustainable Finance’. De Europese Commissie wil ten eerste een onderzoek naar de mogelijkheden om ESG-risico’s te integreren in het risicomanagementproces van Europese banken en in het prudentietoezicht van nationale en Europese banktoezichthouders. De Europese Commissie wil verder een onderzoeksrapport ontvangen over duurzaamheidsratings en -onderzoek.

Op 30 augustus 2019 deelt Eumedion mee dat de ‘Next CMU High-Level Group’ een rapport heeft uitgebracht waarin staat dat de Europese Kapitaalmarktunie niet moet worden gezien als een doel op zich, maar als een instrument om op concurrerende en efficiënte wijze door middel van investeringen en financiering meer innovatie, groei en werkgelegenheid te creëren in een duurzame economie. De nadruk moet hierbij liggen op het midden- en kleinbedrijf en op ‘start-ups’ en ‘scale-ups’, die toegang moeten hebben tot een meer divers landschap aan financieringsbronnen. Deze ondernemingen moeten minder afhankelijk worden van bankfinanciering. Dit schrijft de Next CMU High-Level Group in zijn op 19 augustus 2019 gepubliceerde tussenrapportage voor de Nederlandse, Duitse en Franse Ministers van Financiën.

Op 10 september 2019 deelt Eumedion mee dat zij verheugd is dat het wetsvoorstel Wet homologatie onderhands akkoord (WHOA) voorziet in een preventief herstructureringsraamwerk waardoor onnodige faillissementen van levensvatbare ondernemingen kunnen worden voorkomen. Dit schrijft Eumedion in haar naar de Tweede Kamer verstuurde brief waarin zij commentaar geeft op het wetsvoorstel.

Op 13 september 2019 deelt Eumedion mee dat het voorgestelde Europese classificatiesysteem om na te gaan hoe groen (ondernemings)activiteiten en beleggingsproducten zijn, niet goed gaat werken zonder betrouwbare, vergelijkbare en door een onafhankelijke partij geverifieerde data. Een uniform verslaggevingsraamwerk ten aanzien van niet-financiële informatie is daarom onontbeerlijk. Dit schrijft Eumedion in haar reactie op het door de Europese Technische Expertgroep Duurzame Financiering opgestelde classificatiesysteem.

Op 24 september 2019 deelt Eumedion mee dat zij het toejuicht dat het Europese ‘Corporate Reporting Lab’ gaat onderzoeken op welke wijze ondernemingen betekenisvol kunnen rapporteren over mensenrechten en andere sociale aangelegenheden in de toeleveringsketen en over de wijze waarop zij werknemers aantrekken, ontwikkelen en behouden. Dit blijkt uit de reactie van Eumedion op de consultatie over de toekomstige projecten van het Europese Corporate Reporting Lab.

Op 13 september 2019 deelt NVB mee dat vijf Nederlandse grootbanken een belangrijke stap hebben gezet om samen te werken in de strijd tegen het witwassen. De ambitie is om een organisatie op te richten die betalingstransacties gaat monitoren: Transactie Monitoring Nederland (TMNL). De grootbanken gaan het komende half jaar in het verband van de NVB onderzoeken of dat haalbaar is en hoe de technische en juridische uitdagingen met succes kunnen worden aangegaan. Andere banken kunnen zich later bij dit initiatief aansluiten.

Op 30 augustus 2019 deelt het Verbond van Verzekeraars mee dat DNB de Good Practice Beheersing volmachten schadeverzekeraars heeft gepubliceerd op haar website. In de Good Practice, die het Normenkader volmachten uit 2013 vervangt, gaat DNB in op de eisen uit wet- en regelgeving op het gebied van volmachten. Daarnaast worden niet-verplichte aanbevelingen gedaan. Het Verbond van Verzekeraars gaat ervan uit dat volmachtgevende verzekeraars de aanbevelingen en verwachtingen van DNB toetsen aan hun praktijk en beleid. Het Verbond zal samen met de NVGA de Voorbeeld Samenwerkingsovereenkomst Volmachten in lijn brengen met de Good Practice, voor zover dat nog niet het geval zou zijn.

Op 6 september 2019 deelt het Verbond van Verzekeraars mee dat het heeft gereageerd op de consultatie Wetsvoorstel nadere beloningsmaatregelen financiële sector. De reactie is in lijn met een eerdere reactie medio 2018 naar aanleiding van de evaluatie van de Wet beloningsbeleid financiële ondernemingen die in 2015 is ingevoerd. In de consultatiereactie op het wetsvoorstel gaat het Verbond onder meer in op het bonusplafond voor niet-cao medewerkers en het verplicht aanhouden van aandelen door bestuurders en medewerkers met een materiële invloed op het risicoprofiel van de onderneming.

Op 13 september 2019 deelt het Verbond van Verzekeraars mee dat de International Association of Insurance Supervisors (IAIS) in haar conceptpaper over het gebruik van big data analytics in de verzekeringssector voordelen en kansen signaleert: meer gepersonaliseerde en betaalbare verzekeringsproducten, betere dienstverlening, fraudedetectie en premiebepaling, meer distributiemogelijkheden en lagere kosten. Maar er zijn ook risico’s. Zo is het IAIS kritisch op het toepassen van big data voor prijsoptimalisatie. Andere risico’s zijn volgens IAIS de ondoorzichtigheid en complexiteit van de gebruikte algoritmes, de toegankelijkheid tot en betaalbaarheid van de producten.

Op 13 september 2019 deelt het Verbond van Verzekeraars mee dat ShareAction/AODP een rapport heeft gepubliceerd over klimaatgerelateerde risico’s op kapitaalmarkten. Het rapport brengt in kaart hoe veertien Europese verzekeraars uit negen landen omgaan met klimaatgerelateerde uitdagingen. Naast een inkijk in de huidige praktijk geeft het ook aan tegen welke gemeenschappelijke barrières verzekeraars aanlopen bij klimaatgerelateerde kwesties. Ook lijken minder klimaatgegevens voor handen te zijn voor de verzekeringstechnische kant dan voor de investeringskant. Verder blijkt dat veel verzekeraars hun kennis van klimaatrisico’s actief delen met stakeholders om zo draagvlak te creëren.

Op 18 september 2019 deelt het Verbond mee dat de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid het Wetsvoorstel pensioenverdeling bij scheiding 2021 bij de Tweede Kamer heeft ingediend. Dit wetsvoorstel regelt dat bij een scheiding de ex-partner een zelfstandig recht op ouderdomspensioen krijgt. Het Verbond maakt zich met de Pensioenfederatie zorgen over de mogelijke gevolgen van een standaard conversie voor deelnemers die zich onvoldoende bewust zijn van het feit dat hun pensioenaanspraken automatisch worden omgezet. Het wetsvoorstel voorziet niet in het opstellen van een pensioenplan voor partners die willen scheiden. Zo’n plan zou volgens Verbond en Pensioenfederatie kunnen bijdragen aan het maken van een bewuste keuze.

Op 30 augustus 2019 vraagt VV&A aandacht voor haar reactie op de consultatie Wet nadere beloningsmaatregelen financiële sector. De reactie is te raadplegen via overheid.nl.

Op 30 augustus 2019 deelt de Pensioenfederatie mee dat de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid een geactualiseerd halfjaarlijks overzicht van openstaande en deels voldane toezeggingen aan de Eerste Kamer heeft gestuurd. De toezeggingen hebben onder meer betrekking op het informeren over de uitkomsten van het overleg met pensioenfondsen en toezichthouders over de in de evaluatie van de Wet Aanpassing Financieel Toetsingskader gesignaleerde knelpunten en de jaarlijkse rapportage aan het parlement over de premieontwikkeling bij pensioenfondsen.

Op 30 augustus 2019 deelt de Pensioenfederatie mee dat de Minister van Financiën in een Kamerbrief van 30 augustus 2019 heeft geantwoord op een motie van de Tweede Kamerleden Slootweg en Bruins. In die motie van eind december 2018 hebben zij de regering gevraagd om te verkennen op welke manier, met het oog op de klimaatdoelstellingen, de markt voor private groene financiering en beleggingen kan worden bevorderd. De brief is tegelijkertijd een antwoord op de vraag van Kamerlid Snels om een overzicht van verschillende initiatieven op het gebied van duurzame financiering. In de brief focust de minister op de rol die de financiële sector kan spelen in het bereiken van de doelen uit het Klimaatakkoord van Parijs.

Op 2 september 2019 deelt de Pensioenfederatie mee dat de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid Kamervragen heeft beantwoord van Kamerlid Van Brenk. In de brief wordt de gangbare praktijk van het actieve zoekbeleid van pensioenfondsen naar arbeidsongeschikte deelnemers beschreven. Dit past bij het uitgangspunt dat pensioenfondsen de regelingen die beroepsgenoten of werkgevers en werknemers gezamenlijk afspreken ook uitvoeren. Voor zover nodig roept de minister pensioenuitvoerders op een actief zoekbeleid te hanteren.

Op 3 september 2019 deelt de Pensioenfederatie mee dat de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid op 29 augustus 2019 de modellen voor het UPO 2020 officieel heeft vastgesteld (Stcrt. 2019, 47682).

Op 5 september 2019 deelt de Pensioenfederatie mee dat World Animal Protection (WAP) in kaart heeft gebracht wat de risico’s zijn voor dierenwelzijn bij de bedrijven waar tien grote pensioenfondsen in beleggen. Het gaat om bedrijven in de vleesverwerkende industrie, om restaurantketens en om supermarkten. WAP dringt erop aan dat pensioenfondsen zich committeren aan de Vijf Vrijheden van dieren en roept pensioenfondsen op om hun aandeelhoudersinvloed aan te wenden om verbeteringen bij bedrijven te bewerkstelligen.

Op 5 september 2019 deelt de Pensioenfederatie mee dat zij verheugd is over de totstandkoming van een pensioenakkoord. Recente financiële ontwikkelingen zijn echter reden tot grote zorg. In een position paper uit de Pensioenfederatie haar zorgen over de extreme situatie die is ontstaan. De ontwikkeling van de dekkingsgraden, premies en opbouwpercentages is bijzonder zorgwekkend en noopt tot overleg met de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid.

Op 10 september 2019 deelt de Pensioenfederatie mee dat zij heeft gereageerd op het conceptbesluit 2019 tot wijziging van de Beleidsregel Geschiktheid 2012 door DNB. De Pensioenfederatie wijst erop dat de Wet Versterking bestuur pensioenfondsen recent is geëvalueerd, waardoor de veronderstelling was dat aanpassing van de Beleidsregel Geschiktheid niet zou leiden tot aanzienlijke wijzigingen. De Pensioenfederatie meent dat dit wel het geval is. In de Memorie van Toelichting van de wetswijzigingen naar aanleiding van de IORP II-richtlijn staat dat DNB een verplichte voorafgaande toetsing op geschiktheid en betrouwbaarheid van alle personen die betrokken zijn bij een sleutelfunctie niet noodzakelijk acht. Uit de aanpassing van de door DNB voorgelegde Beleidsregel blijkt die toetsing nu wel de bedoeling van de toezichthouder. Hierdoor moeten pensioenfondsbesturen opnieuw hun focus naar de indeling van hun governance richten.

Op 10 september 2019 deelt de Pensioenfederatie mee dat de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid een Kamerbrief aan de Eerste Kamer heeft gezonden waarin hij vragen beantwoordt naar aanleiding van het ontwerpbesluit tot wijziging van het Besluit financieel toetsingskader pensioenfondsen. De vragen betreffen onder andere de adviezen van de commissie Parameters. Op een vraag van de 50PLUS-fractie over stijging van premies op het moment dat premiedemping niet langer is toegestaan, antwoordt de minister dat een geleidelijke afbouw van de mogelijkheid tot dempen tot de mogelijkheden behoort. Daarnaast geeft de brief een inzicht in het verschil tussen de feitelijke premie en de kostendekkende premie over 2015-2018.

Op 10 september 2019 deelt de Pensioenfederatie mee dat de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid Kamervragen over automatische waardeoverdracht van kleine pensioenen heeft beantwoord. De minister geeft aan dat onder de huidige wetgeving de pensioenuitvoerders geen gebruik kunnen maken van de automatische waardeoverdracht als de pensioenuitvoerder geen onderscheid kan maken tussen beëindiging van deelneming door baanwisseling of door beëindiging als gevolg van collectieve beëindiging. De Pensioenfederatie heeft samen met het Verbond van Verzekeraars aan de minister gevraagd de wetgeving zodanig aan te passen dat alle kleine pensioenen in aanmerking komen voor automatische waardeoverdracht. De minister schrijft dat hij positief tegenover dit verzoek staat, maar nog een aantal vragen heeft. Na beantwoording maakt de minister de afweging over het al dan niet aanpassen van de wet.

Op 10 september 2019 deelt de Pensioenfederatie mee dat de Tweede Kamer een viertal moties heeft aangenomen die aanvullend pensioen raken:

Op 13 september 2019 deelt de Pensioenfederatie mee dat de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid antwoord heeft gegeven op vragen naar aanleiding van het artikel in de Volkskrant ‘Vijf jaarsalarissen als nabestaandenpensioen’. De minister benadrukt het proces waarbij de Stichting van de Arbeid samen met de Pensioenfederatie en het Verbond van Verzekeraars werkt aan zijn adviesaanvraag inzake de wenselijke dekking van het nabestaandenpensioen in de tweede pijler. De minister benadrukt ook dat er verschillende varianten worden uitgewerkt en dat het verstandig is om eerst het advies af te wachten voordat de varianten worden gewaardeerd. Vervolgens zal de minister het advies bestuderen en volgt er een kabinetsreactie. Op vragen over specifieke technische gegevens of over de inhoudelijke strekking van de varianten kan de minister op dit moment geen antwoord geven.

Op 17 september 2019 deelt de Pensioenfederatie mee dat de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid het wetsvoorstel Pensioenverdeling bij scheiding 2021 heeft ingediend. Dit wetsvoorstel behelst dat pensioen bij scheiding standaard wordt verdeeld in zelfstandige pensioenpotten voor de ex-partners. De zorg van de Pensioenfederatie en vele deskundigen is onder meer dat mensen die uit elkaar gaan de consequenties van de standaardoptie onvoldoende doorzien. De Pensioenfederatie betreurt in dat kader dat het wetsvoorstel geen verplicht pensioenplan bevat.

Op 19 september 2019 deelt de Pensioenfederatie mee dat de Staatssecretaris van Financiën in een brief over fiscale moties en toezeggingen de Tweede Kamer zijn visie heeft gegeven op het risicodragerschap bij beroepspensioenfondsen. Om in aanmerking te komen voor een btw-vrijstelling is het van belang of de deelnemers in een pensioenfonds de risico’s dragen (en daardoor voor de btw-behandeling vergelijkbaar is met een ICBE). De staatssecretaris maakt in zijn antwoorden niet duidelijk wie anders dan de beroepsgenoten die samen het fonds vormen de risico’s dragen. De Pensioenfederatie meent dat door het onnodig opleggen van btw werkenden, werkgevers en gepensioneerden worden gebruikt als melkkoe.

Op 23 september 2019 deelt de Pensioenfederatie mee dat met de Wet Temporisering Verhoging AOW-leeftijd, die in werking treedt per 1 januari 2020, de pensioengerechtigde leeftijd vanaf 2020 minder snel wordt verhoogd. Dit volgt uit het Principeakkoord Vernieuwing Pensioenstelsel. In 2024 komt de AOW-leeftijd uit op 67 jaar. Om te voorkomen dat (vroeg)pensioengerechtigden die al eerder keuzes maakten rond vervroegde ingang/hoog-laag varianten en met negatieve gevolgen geconfronteerd worden, is bij de behandeling van het wetsvoorstel gevraagd om hiermee rekening te houden. Deze groep pensioengerechtigden kan ervoor kiezen de uitkering te laten aanpassen op de nieuwe AOW-leeftijd, of niet. Dat laatste heeft geen fiscale gevolgen.

Op 23 september 2019 deelt de Pensioenfederatie mee dat in de Tweede Kamer op diezelfde datum een rondetafelgesprek heeft plaatsgevonden over de effecten van de lage rente. De Pensioenfederatie vraagt in een position paper aandacht voor de brede impact van de lage/negatieve rente op het pensioenstelsel. Uit een analyse van de Pensioenfederatie blijkt dat de verontrustende effecten zich niet beperken tot verlagingen van pensioen op de korte termijn, maar ook betrekking hebben op toekomstige pensioenopbouw en premies. De minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid heeft aangekondigd om op korte termijn met de Pensioenfederatie in overleg te treden.

Op 28 augustus 2019 deelt de Koninklijke Nederlandse Beroepsorganisatie van Accountants (NBA) mee dat de ECB alle informatie over toezicht op grote banken beschikbaar gaat stellen aan de Europese Rekenkamer, zodat die de ECB beter kan controleren. De Europese Rekenkamer sloeg in januari alarm over de terughoudendheid van de ECB bij het vrijgeven van documenten. Daardoor kon zij haar werk niet goed doen, terwijl het toezicht op banken gepaard gaat met financiële risico’s. In een brandbrief aan het Europees Parlement vroegen de controleurs de regels desnoods zo aan te passen dat ze toegang krijgen tot elk document dat zij nodig achten. Beide partijen hebben nu overeenstemming bereikt over het delen van informatie, zodat de rekenkamer de toezichtsfunctie van de ECB volledig kan controleren. Eén van de afspraken is dat vertrouwelijk en marktgevoelig materiaal wordt beschermd. De afspraken worden begin oktober 2019 ondertekend.

Van 29 augustus tot 2 oktober 2019 is in het Publicatieblad gepubliceerd:

On 13 August 2019 the European Commission announced it signed a memorandum of understanding with the Single Resolution Board (SRB) in respect of certain elements of cooperation and information exchange pursuant to the single resolution mechanism regulation.

On 30 September 2019 the European Commission announced that the Technical Expert Group on Sustainable Finance (TEG) has issued its final report on climate benchmarks. The TEG recommends a set of minimum technical requirements for the methodology of EU Climate benchmarks. The final report also recommends a set of environmental, social and governance (ESG) disclosure requirements for benchmark administrators, including the disclosure on the alignment with the Paris agreement.

On 1 October 2019 the Delegated Act Commission Delegated Regulation (EU) …/... amending Delegated Regulation (EU) 2019/815 with regard to updates of the taxonomy to be used for the single electronic reporting format was adopted by the European Commission. It is based on Directive 2004/109/EC of the European Parliament and of the Council of 15 December 2004 on the harmonisation of transparency requirements in relation to information about issuers whose securities are admitted to trading on a regulated market and amending Directive 2001/34/EC.

On 25 September 2019 European Union ambassadors greenlighted the Council’s position on a proposal to create an EU-wide classification system, or ‘taxonomy’, which will provide businesses and investors with a common language to identify what economic activities can be considered environmentally sustainable. The proposed regulation is meant to address two challenges: (1) reduce fragmentation resulting from market-based initiatives and national practices and (2) reduce ‘greenwashing’, the practice of marketing financial products as ‘green’ or ‘sustainable’, when in fact they do not meet basic environmental standards.

On 12 September 2019 the ESAs announced that the latest report on ’Risks and Vulnerabilities in the EU Financial System’ shows that the European Union’s banking, insurance, pensions and securities sectors continue to face a range of risks. The 2019 Autumn ESAs’ report highlights the following risks as potential sources of instability:

On 14 August 2019 EBA published clarifications to a fifth set of issues that had been raised by participants of its Working Group on APIs under PSD2. The clarifications respond to issues raised on the measurement of response times of the dedicated interface, the machine-readability of the EBA register, reliance on eIDAS certificates and various issues related to the contingency measures, including the identification of third party providers through ‘guest books’, the data that can be accessed and documentation.

On 28 August 2019 EBA published its annual update on European Union banks’ funding plans and asset encumbrance, which helps European Union supervisors assess the sustainability of banks’ main sources of funding. The results of the funding plans assessment show that banks plan to increase debt issuances over the next three years, in particular unsecured debt instruments. The asset encumbrance report shows a stability of the overall weighted average asset encumbrance ratio in 2018, which is positive for the funding structure of the banking sector.

On 2 September 2019 EBA announced it updated its online Interactive Single Rulebook and Q&A tool with the inclusion of the ‘simple, transparent and standardised’ (STS) Securitisation Regulation.

On 9 September 2019 EBA announced its intention to provide clarity on the appropriate treatment of the so-called legacy instruments at the end of 2021, when the benefits of the grandfathering period will expire. The aim of the clarification is to preserve a consistent and high quality capital base for EU institutions under the CRR.

On 25 September 2019 EBA launched a two-month public consultation on its proposals for a simple, transparent and standardised (STS) framework for synthetic securitisation. This ground-breaking work on synthetic securitisation unveils new data and insights into post-crisis market developments and trends, including data on historical default and loss performance. It also proposes a list of criteria to be considered when labelling the synthetic securitisation as ‘STS’. The consultation runs until 25 November 2019.

On 27 August 2019 ESMA issued two positive opinions on product intervention measures taken by the National Competent Authority of Slovenia. It concerns measures from:

On 2 September 2019 ESMA published its final guidance regarding liquidity stress tests of investment funds – applicable to both Alternative Investment Funds (AIFs) and Undertakings for the Collective Investment in Transferable Securities (UCITS).

On 5 September 2019 ESMA announced it has developed a framework to be used for stress simulations for the investment fund sector. The method developed by ESMA is presented in detail in its Economic Report, and is accompanied by a case study where it is applied to 6.000 UCITS bond funds.

On 5 September 2019 ESMA announced it has published the responses it received to its call for evidence on potential short-term pressures on corporations stemming from the financial sector.

On 11 September 2019 ESMA published the responses to its Consultation on MiFID II/MiFIR review report on the development in prices for pre- and post-trade data and on the consolidated tape for equity instruments.

On 11 September 2019 ESMA published the responses to its Call for evidence on impact of the inducements and costs and charges disclosure requirements under MiFID II.

On 19 September 2019 ESMA issued an opinion supporting a revised Accepted Market Practice on liquidity contracts notified by the Spanish market regulator, the Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). ESMA considers that the revised CNMV’s AMP is compatible with Article 13(2) of the Market Abuse Regulation (MAR) and with the CDR 2016/908 and contains various mechanisms to limit the threat to market confidence with respect to liquidity contracts and therefore maintains its previous positive opinion.

On 24 September 2019 ESMA published two opinions on position limits regarding commodity derivatives under MiFID II/MIFIR. ESMA’s opinions agree with the proposed position limits regarding: EEX Italian Power Base contracts and EEX Italian Power Peak contracts.

On 24 September 2019 ESMA responded to the European Commission regarding the Annual Review of RTS 2. The letter outlines that ESMA and the European Commission agree that it is not advisable to perform the annual review of RTS 2 in the course of 2019 due to the remaining uncertainties around a potential no-deal Brexit. ESMA reiterates however its intention to perform the annual review of RTS 2 by 30 July 2020.

On 30 September 2019 ESMA issued an opinion on product intervention measures taken by the National Competent Authority of Cyprus: The Cyprus Securities and Exchange Commission of Cyprus (CySEC) – Opinion on the proposed product intervention measures relating to contracts for differences. ESMA’s opinion concludes that the proposed measures are justified and proportionate.

On 30 September 2019 ESMA launched a call for evidence on the effects of product intervention measures regarding contracts for differences (CFDs) and binary options on market participants and clients. The consultation runs until 4 November 2019.

On 1 October 2019 ESMA published its 2020 Work Programme, setting out its priorities and areas of focus for the next twelve months in support of its mission to enhance investor protection and promote stable and orderly financial markets.

On 17 September 2019 EIOPA announced it established its Consultative Expert Group on Digital Ethics in Insurance, as a follow-up of its recent thematic review on the use of Big Data Analytics (BDA) in motor and health insurance.

On 17 September 2019 EIOPA published a report on ‘Cyber Risk for Insurers – Challenges and Opportunities’.

On 30 September 2019 EIOPA published an Opinion on Sustainability and Solvency II.

On 19 August 2019 the private sector working group on euro risk-free rates published a report containing a set of recommendations addressing the impact of the transition from the euro overnight index average (EONIA) to the euro short-term rate (€STR).

On 12 September 2019 ECB announced its Governing Council decided to extend the possibility of buying assets with yields below the interest rate on the deposit facility, to the extent necessary, under all parts of its asset purchase programme (APP). The decision takes immediate effect.

Het arrest van het Hof van Justitie van de Europese Unie betreft de zogenoemde elektronischgeldinstellingen (hierna: EGI’s). Het verzoek om een prejudiciële beslissing betreft de uitlegging van art.

Met haar hogere voorziening verzoekt Landeskreditbank Baden-Württemberg – Förderbank (hierna: ‘Landeskreditbank’) om vernietiging van het arrest van het Gerecht van de Europese Unie van 16 mei 2017, Landeskreditbank Baden-Württemberg/ECB (T‑122/15, ECLI:EU:T:2017:337, hierna: ‘bestreden arrest’), waarbij het Gerecht haar beroep heeft verworpen strekkende tot nietigverklaring van besluit ECB/SSM/15/1 van de Europese Centrale Bank (ECB) van 5 januari 2015, dat is vastgesteld op grond van art.

Deze uitspraak en de uitspraak van het CBb van 16 april 2019, ECLI:NL:CBB:2019:156, «JOR» 2019/194 zien op dezelfde procedure. Bij een onaangekondigd onderzoek dat DNB in 2013 bij X BV uitvoerde, was een bestuurder van Y BV aanwezig.

Deze uitspraak en de uitspraak van het CBb van 16 april 2019, ECLI:NL:CBB:2019:157, «JOR» 2019/193) zien op dezelfde procedure. Bij een onaangekondigd onderzoek dat DNB in 2013 bij X BV uitvoerde, was een bestuurder van Y BV aanwezig.

De zaak betreft een aan een bank, tevens vermogensbeheerder, opgelegde boete wegens het maken van onduidelijke en misleidende reclames (art. 4:19 lid 2 Wft). Het door de AFM aangedragen bewijs bestond onder meer uit in 2014 en 2015 van de Bank onder verwijzing naar art.

Deze uitspraak gaat over het toezicht van de AFM op accountantsorganisaties en, meer in het bijzonder, over de handhaving door de AFM van de op deze organisaties rustende zorgplicht van art.

De Nederlandsche Algemeene Maatschappij van Levensverzekering Conservatrix NV (‘Conservatrix’) verkeert sinds 2014 in financieel zwaar weer. Sinds 2014 heeft DNB verschillende instrumenten ingezet teneinde de financiële positie van Conservatrix te verbeteren.

Deze zaak betreft een door VEB op de voet van art. 3:305a BW ingestelde collectieve actie tegen BP in verband met de informatieverstrekking vóór en na de explosie op boorplatform Deepwater Horizon in de Golf van Mexico in 2010.

Tussen 2005 en 2008 sluiten tien mkb’ers renteswapcontracten af met ABN Amro ter afdekking van het renterisico van hun bij ABN Amro lopende variabel rentende leningen. Geen van de renteswapcontracten zijn vervroegd beëindigd en geen van de mkb’ers hebben negatieve waarde aan ABN Amro betaald.

X, een arbeidsongeschikte weduwe met de zorg voor drie kinderen, sluit in oktober 2002 een vermogensbeheerovereenkomst met beleggingsdienstverlener Attica. In oktober 2002 sluiten X en Attica een tripartiete overeenkomst met kredietinstelling IGB.

DNB stemt eind februari 2019 in met de fusie van Optas Pensioenen N.V. als verdwijnende rechtspersoon met Aegon Levensverzekering N.V. als verkrijgende rechtspersoon. Nadat X DNB in maart 2019 verzoekt het instemmingsbesluit aan haar te verstrekken, weigert DNB dit vanwege haar wettelijke geheimhoudingsplicht.

Eind augustus 2001 sluit X ter financiering van zijn woonhuis met ING een MeerWaardehypotheek. Naar aanleiding van deze uitzending(en) van het televisieprogramma Radar en berichtgeving in landelijke kranten over de MeerWaardehypotheek zijn begin maart 2004 Kamervragen gesteld aan de Minister van Financiën over de MeerWaardehypotheek.

In september 1999 sluit X met Dexia een effectenleaseovereenkomst. Halverwege april 2006 verleent X een volmacht aan Leaseproces om namens X in het geschil met Dexia alle noodzakelijk correspondentie en overleg met Dexia te voeren en namens hem op te treden in een gerechtelijke procedure tegen Dexia.

Y, de ex-vriend van X, en zijn toenmalige partner Z lenen geld bij Rabobank voor de aankoop en verbouwing van een huis. Als zekerheid vestigen zij een hypotheekrecht op de woning ten behoeve van Rabobank.

X is vanaf 1992 directeur van een ziekenhuis en bouwt pensioen op bij Pensioenfonds Zorg en Welzijn. Ook sluit X zelf een pensioenverzekering af bij Aegon. Deze verzekering liep tot 1 juni 2009 en voorziet in een opgebouwd kapitaal van € 266.

M sluit in 1997 en 1998 drie effectenleaseovereenkomsten met een rechtsvoorgangster van Dexia. Op het moment van het afsluiten van de effectenleaseovereenkomsten is M getrouwd met V.

X koopt via het internet een prepaid kredietkaart van DB Cardservice. X aanvaardt tijdens het koopproces de hierop van toepassing zijnde algemene voorwaarden. Nadat er een debetstand ontstaat, vordert DB Cardservice betaling daarvan door X.

In augustus 2004 sluit X een kredietovereenkomst af met (een rechtsvoorgangster) van Santander. Vervolgens verhoogt Santander dat krediet in 2004 en 2005. In deze zaak draait het om de vraag of er in 2004 bij het afsluiten van de kredietovereenkomst en de verhogingen in 2004 en 2005 sprake was van overkreditering waarmee Santander haar zorgplicht tegenover X heeft geschonden.

Hoist Finance is een leasemaatschappij en heeft met A een leaseovereenkomst gesloten. Op enig moment ontstaat er een betalingsachterstand. Halverwege augustus 2016 veroordeelt de Rechtbank Amsterdam A om een bedrag aan Hoist Finance te betalen.

American Express is aanbieder van betaaldiensten en biedt onder andere een charge card aan, waarmee betalingstransacties kunnen worden verricht. Aan de charge card is een rekening verbonden waarop American Express de met de charge card verrichte transacties administreert en financieel afwikkelt.

In 2006 verstrekt Van Lanschot krediet aan Alegre Beheer, Rennoc Nederland en Tregobad Projectbeheer (Alegre c.s.) ter financiering van commercieel onroerend goed. Op de kredietrelatie zijn de algemene voorwaarden van Van Lanschot van toepassing die gelijkluidend zijn aan de ABV.

BDO, een in Curaçao gevestigde internationale bank, staat onder toezicht van de CBCS. BDO disfunctioneert al geruime tijd op ernstige wijze. Ze heeft haar bedrijfsvoering geheel niet op orde en volgt aanwijzingen van de CBCS niet of onvoldoende op.

X opent als consument in de periode juni 2017 tot en met mei 2018 accounts bij een tweetal online handelsplatforms in het buitenland. X gebruikt daarbij zijn creditcard van ICS voor het overboeken van de in te leggen gelden.

In 2002 sluit X als consument bij Van Lanschot een hypothecaire geldlening af bestaande uit zowel een niet aflossingvrij als aflossingvrij leningdeel. In 2014 zet X het niet aflossingsvrije leningdeel, na gedeeltelijke aflossing, boetevrij voort als een aflossingsvrije lening.

Op 27 juni 2019 is Verordening (EU) 2019/8761(CRR II) van kracht geworden. Deze verordening wijzigt en breidt het gemeenschappelijke regelgevingskader uit dat is vastgesteld onder Verordening (EU) Nr.

Deze bijdrage verkent de toepassing van de regels uit Rome II op investor claims vanuit het perspectief van de ratio en strekking van Rome II en de rechtspraak van het Hof van Justitie van de Europese Unie (‘HvJ EU’ of het ‘Hof’) over het criterium ‘plaats waar de schade is ingetreden’.

Het begrip ‘gereglementeerde informatie’ is in art. 1:1 Wft ingevoerd ter gelegenheid van de implementatie van de Transparantierichtlijn, maar betreft slechts een gedeeltelijke (halve) implementatie.

De Prospectusverordening biedt de mogelijkheid dat de lidstaten op nationaal niveau een eigen invulling geven aan het door de Prospectusverordening niet gereguleerde gebied (art. 1 lid 3) en/of gebruikmaken van de lidstaatoptie van art.

Zowel op het niveau van de OESO als op het niveau van de EU is de strijd tegen winstverschuiving en grondslaguitholling de laatste jaren in alle hevigheid losgebarsten. In het licht hiervan rijst o.

De AIFM-richtlijn laat het aan de lidstaten over hoe ze de kleine beheerder van beleggingsinstellingen behandelen. Volgens de Wft is de vergunningplicht voor beheerders niet van toepassing op de kleine Nederlandse beheerder.

Groene obligaties hebben tot doel om de transitie naar een duurzame economie te helpen verwezenlijken. Groene obligaties bieden uitgevende instellingen toegang tot beleggers die op zoek zijn naar duurzaam rendement.

Cadeaukaarten: de een gebruikt ze direct, de ander bergt ze op in een keukenlade en vergeet op den duur dat ze daar liggen. De afgelopen jaren zijn er opvallend veel varianten gekomen.

Het MKB heeft onvoldoende toegang tot externe financiering. Sinds de financiële crisis stijgt de populariteit van crowdfunding als alternatieve vorm van financiering voor het MKB vanwege de toegankelijkheid en additionele (niet-financiële) voordelen die crowdfunding biedt ten opzichte van traditionele financiering.

De afgelopen maanden stond in jurisprudentie van het CBb en de Rechtbank Rotterdam wederom de inlichtingenvordering centraal. Het ging daarbij om de vraag of de verplichting medewerking te geven aan een inlichtingenvordering in strijd is of kan komen met het zogenoemde nemo tenetur-beginsel, het beginsel dat inhoudt dat niemand gedwongen kan worden aan zijn eigen veroordeling mee te werken.

De toetsing 2e echelon is vier jaar oud. In dat tijdvak toetste DNB de betrouwbaarheid van ruim 830 medewerkers van banken en verzekeraars. Niet één daarvan werd afgetoetst. Ook ten aanzien van de geschiktheid van kandidaten zijn er geen formele maatregelen getroffen.

De grootste wereldwijd opererende banken zijn reeds enkele jaren verplicht om over en weer initial margin te innen en te verschaffen met betrekking tot niet-geclearde otc-derivaten.

In 2019 heeft DNB voor banken en trustkantoren een guidance met good practices gepubliceerd voor het beheersen van de fiscale integriteitsrisico’s van de cliënten. De bedoeling is het fiscale gedrag te classificeren als ‘ontduiking’, ‘ontwijking’ of ‘optimalisatie’.

Anno 2019 is er zeer veel aandacht voor Customer Due Diligence (hierna: ‘CDD’) en staat de beheersing van CDD-risico’s aan de top van de compliance-prioriteitenlijst van veel instellingen die vallen onder de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme.

Het behoeft geen betoog dat banken er alle belang bij hebben hun klanten goed te kennen. Elke financiële relatie bestaat tenslotte bij de gratie van (wederzijds) vertrouwen. Dat is altijd zo geweest en een goed klantbeeld is voor banken dan ook een bestaansvoorwaarde.

Richtlijn 2018/822 is aangenomen op 25 mei 2018 en heeft als doel om grensoverschrijdende fiscaal agressieve constructies te ontmoedigen. Dat doet de richtlijn door het invoeren van een meldingsplicht voor zogenaamde intermediairs die betrokken zijn bij de implementatie van fiscaal agressieve grensoverschrijdende structuren.

On 4 July 2019 the Dutch Central Bank (De Nederlandsche Bank, hereafter DNB) published the guidance on good practices related to tax integrity risks with customers of banks. In its role as the Dutch supervisory authority of banks operating in the Netherlands, DNB has continued to increase its focus on tax related integrity risks for banks in recent years.

Maart vorig jaar schreef de auteur in deze rubriek over, toen nog, het voorstel van Wet tot aanpassing van de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme (Wwft) aan de vierde anti-witwasrichtlijn.

Het onderwerp sleutelfuncties – de verzamelnaam voor de risicomanagementfunctie, de actuariële functie, de compliance-functie en de interne auditfunctie – blijkt in de (toezicht)praktijk een aardige twistappel. Hoewel in het Bpr three lines of defense-model uit 2006 reeds was opgenomen dat onder meer banken en verzekeraars over sleutelfuncties moeten beschikken, Het Bpr (2006) stelt een interne auditfunctie (art. 17 lid 4), een compliance-functie (art. 21), en een risicobeheerfunctie (art. 23 lid 6) verplicht. blijken tot op de dag van vandaag meningen te verschillen over de (optimale) inrichting, de (beoogde) werking, en de toegevoegde waarde van sleutelfuncties. Dit is een gemiste kans, aangezien de sleutelfuncties een belangrijke functie hebben in het reguleren van gedrag in financiële instellingen ten behoeve van een integere en beheerste bedrijfsvoering, en een besluitvormingsproces waarbij een evenwichtige belangenafweging plaatsvindt.

In dit artikel staan wij stil bij de impact van het voorgestelde verbod voor uitkering van winst door zorgverzekeraars en de mogelijkheid van zorgverzekeraars om te kunnen blijven voldoen aan hun solvabiliteitsvereisten

De aanpassing van (inter-)nationale wet- en regelgeving in de financiële sector heeft verstrekkende gevolgen voor de dagelijkse bedrijfsvoering op tal van onderdelen binnen de organisatie van financiële ondernemingen. In deze bijdrage bespreken wij de wet- en regelgeving die relevant is (en was) voor het beloningsbeleid van verzekeraars, waaronder de Rbb, de Solvency II Verordening en de Wet beloningsbeleid financiële ondernemingen.

Duurzaamheid speelt op dit moment een centrale rol in onze samenleving. De ontwikkelingen, die elkaar snel opvolgen, komen vanuit verschillende hoeken: het Klimaatakkoord van Parijs, het Nederlandse Klimaatakkoord en de stikstofuitspraak van de Raad van State - allemaal hebben zij hun impact op onze economie en dus ook op de verzekeringssector.