Aflevering 6

De Raad van State heeft van 27 mei tot en met 20 juli 2020 de volgende adviezen uitgebracht:

De volgende bekendmakingen zijn van 28 mei tot en met 20 juli 2020 in de Staatscourant en het Staatsblad verschenen:

Op 26 mei 2020 heeft de Minister van Financiën de antwoorden op vragen over het feit dat vermogensbeheerder BlackRock de Europese Commissie gaat voorzien van advies over duurzaamheidsbeleid bij bankenbeleid op Europees niveau naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 27 mei 2020 heeft de Minister van Financiën zijn reactie op de consultatie van de Europese Unie inzake de herziening van MiFID II en MiFIR naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 29 mei 2020 heeft de Staatssecretaris van Financiën de Tweede Kamer in een Kamerbrief geïnformeerd over de uiteindelijke vormgeving van de herverzekering door de Staat van kortlopende leverancierskredieten. Op dezelfde datum heeft de staatssecretaris een Kamerbrief met soortgelijke informatie naar de Eerste Kamer gestuurd.

Op 29 mei 2020 heeft de Minister van Financiën, mede namens de Minister van Justitie en Veiligheid en de Minister van Economische Zaken en Klimaat, de nadere memorie van antwoord inzake het wetsvoorstel UBO-register naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 29 mei 2020 is het Ministerie van Financiën een consultatie gestart naar het Implementatiebesluit kapitaalbuffers 2020. Dit ontwerpbesluit bevat wijzigingen van het Bpr, het Besluit uitvoering EU-verordeningen financiële markten (BUEUVo) en het Besluit bijzondere prudentiële maatregelen, beleggerscompensatie en depositogarantie Wft ter implementatie van de Richtlijn (EU) nr. 2019/878 (CRD-V) en de Verordening (EU) nr. 2019/876 (CRR-II) met betrekking tot kapitaalvereisten voor banken en beleggingsondernemingen. De consultatie loopt tot 26 juni 2020.

Op 1 juni 2020 is het Ministerie van Financiën een consultatie gestart naar het ontwerpwetsvoorstel Verbod dienstverrichting verzekeraars uit derde landen. Dit voorstel implementeert art. 162 van de Richtlijn Solvabiliteit II waardoor het verrichten van diensten door levens- en schadeverzekeraars met zetel in een staat die geen lidstaat is naar Nederland niet langer wordt toegestaan. De consultatie loopt tot 30 juni 2020.

Op 4 juni 2020 heeft de Minister van Financiën het verslag van de bijeenkomst van het Financieel Stabiliteitscomité van 29 mei 2020 aan de Tweede Kamer aangeboden, vergezeld van een persbericht.

Op 5 juni 2020 heeft de Minister van Financiën een Kamerbrief met de inhoud en appreciatie van het voorstel van de Europese Commissie met betrekking tot aanpassingen van de CRR naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 9 juni 2020 heeft de Minister van Financiën de antwoorden op vragen over mkb-bedrijven in de cryptosector, die sluiten vanwege hoge toezichtkosten van DNB, naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 11 juni 2020 heeft de Minister van Financiën op verzoek van de Tweede Kamer een reactie gegeven op de brief van de heer J.O. aan de Tweede Kamer van 22 januari 2020 betreffende ‘Suggesties voor aanpak van woekerpolissen’.

Op 11 juni 2020 heeft de Minister van Financiën, mede namens de Minister van Binnenlandse Zaken en Koninkrijksrelaties, de Tweede Kamer in een Kamerbrief geïnformeerd over de hypotheekschuldmonitor en de aanpak van aflossingsvrije hypotheken. Uit de monitor blijkt dat de totale Nederlandse hypotheekschuld in 2013 in absolute bedragen iets afnam, maar in de daaropvolgende jaren weer is toegenomen. De minister heeft de ‘Hypotheekschuldmonitor en update aanpak aflossingsvrije hypotheken’ als bijlage meegestuurd.

Op 10 juni 2020 is het Ministerie van Financiën een consultatie gestart naar de wijziging van de percentages in het Bbft 2019. Met dit besluit wordt de verdeling van de toezichtkosten van de AFM onder de verschillende toezichtcategorieën gewijzigd. Deze wijziging houdt verband met de structurele toezichtkosten voor de nieuwe toetreders uit het Verenigd Koninkrijk. Tevens wordt bij de verdeling van de toezichtkosten van DNB de maatstaf bij de betaalinstellingen aangepast. De consultatie loopt tot 7 juli 2020.

Op 15 juni 2020 heeft de Minister van Financiën de antwoorden op Kamervragen over het afsluiten van Nederlandse betaalrekeningen van Nederlanders buiten Nederland naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 26 juni 2020 heeft de Minister van Financiën, mede namens de Minister voor Rechtsbescherming, de Minister voor Buitenlandse Handel en Ontwikkelingssamenwerking, de Staatssecretaris van Infrastructuur en Waterstaat en de Staatssecretaris van Economische Zaken en Klimaat, de reactie op de EU-consultatie in verband met de herziening van de NFRD naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 30 juni 2020 heeft de Minister van Financiën de Nederlandse inbreng bij ‘Consultation on a New Digital Finance Strategy for Europe / FinTech Action Plan’ en ‘Consultation on a Retail Payments Strategy for the EU’ aan de Tweede Kamer aangeboden. Tevens heeft hij een non-paper aangeboden over EU-brede nummerportabiliteit en aliasportabiliteit om de discussie op Europees niveau te bevorderen.

Op 30 juni 2020 heeft de Minister van Financiën de antwoorden op vragen over het terugstorten van heffingen door de AFM naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 1 juli 2020 heeft de Minister van Financiën de antwoorden op vragen over het bericht ‘Bitcoinbedrijven sluiten de deuren door te hoge kosten’ naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 1 juli 2020 heeft de Minister van Financiën de antwoorden op vragen over het bericht dat de compliance bij ABN AMRO gedurende lange tijd tekortschoot naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 1 juli 2020 heeft de Minister van Financiën via een Kamerbrief het Evaluatierapport over het productontwikkelingsproces aan de Tweede Kamer aangeboden. Dit proces moet ervoor zorgen dat een consument een voor hem of haar kostenefficiënt, veilig, nuttig en begrijpelijk financieel product aanschaft, dat waar voor zijn geld biedt.

Op 1 juli 2020 is het Ministerie van Financiën een consultatie gestart naar het Wijzigingsbesluit financiële markten 2021. Dit besluit is een verzamelbesluit waarmee wijzigingen worden aangebracht in het Besluit Gedragstoezicht financiële ondernemingen Wft (BGfo), het Besluit prudentiële regels Wft (Bpr), het Besluit financiële markten BES, alsmede enige andere besluiten op het terrein van de financiële markten. De consultatie loopt tot 13 augustus 2020.

Op 2 juli 2020 heeft de Minister van Financiën, mede namens de Staatssecretaris van Sociale Zaken en Werkgelegenheid, de antwoorden op vragen over het bericht ‘AFM waarschuwt voor schulden bij leasen van een auto of wasmachine’ naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 2 juli 2020 meldt het Ministerie van Financiën dat het wetsvoorstel Nadere beloningsmaatregelen in de financiële sector is ingediend bij de Tweede Kamer. Medewerkers van financiële ondernemingen waarvan een deel van de vaste beloning uit aandelen bestaat, mogen die pas na vijf jaar verkopen. Dit moet ervoor zorgen dat perverse prikkels in de financiële sector worden tegengegaan en het vertrouwen in de financiële sector wordt vergroot. Financiële ondernemingen, zoals banken en verzekeraars, zijn straks ook verplicht om bij hun beloningsbeleid meer rekening te houden met hun maatschappelijke positie door van tevoren stakeholders te betrekken bij beloningsvoorstellen en daarover verantwoording af te leggen. De Minister heeft tevens het Nader Rapport en de memorie van toelichting naar de Kamer gestuurd.

Op 2 juli 2020 heeft de Minister van Financiën de nota naar aanleiding van het verslag alsmede een nota van wijziging voor een wijziging van de Wet op het financieel toezicht, de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme, de Wet toezicht trustkantoren 2018 en enige andere wetten in verband met het herstel van gebreken en omissies bij de implementatie van Europese regelgeving op het terrein van de financiële markten aangeboden aan de Tweede Kamer.

Op 3 juli 2020 heeft de Minister van Financiën, mede namens de Staatssecretaris van Economische Zaken en Klimaat, een onderzoek naar de Nederlandse FinTech-sector en de groeikansen van deze sector aangeboden aan de Tweede Kamer. Naar aanleiding van dit onderzoek heeft de Minister een actieplan opgesteld om de FinTech-sector ook in de toekomst ruimte te bieden.

Op 3 juli 2020 meldt het Ministerie van Financiën dat het makkelijker moet worden om in de financiële sector groene financiële keuzes te maken en risico’s die klimaatverandering met zich meebrengen beter in te schatten. Dit staat onder meer in de door de ministerraad vastgestelde Kabinetsreactie op de initiatiefnota ‘Van oliedom naar gezond verstand: verduurzaming van de financiële sector’ van Tweede Kamerleden Snels (GL), Sneller (D66), Bruins (CU) en Slootweg (CDA).

Op 3 juli 2020 heeft de Minister van Financiën een Kamerbrief met de reactie op een call for feedback op het Capital Markets Union High Level Forum-rapport naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 3 juli 2020 hebben de Minister van Financiën en de Minister van Justitie en Veiligheid via een Kamerbrief de voortgang van het plan van aanpak witwassen aangeboden aan de Eerste en Tweede Kamer.

Op 6 juli 2020 is het Ministerie van Financiën een consultatie gestart naar het Besluit tot wijziging van het Besluit uitvoering EU-verordeningen financiële markten (MIF). In dit besluit wordt de maximale afwikkelvergoeding voor binnenlandse debetkaarttransacties van consumenten aangepast in art. 6a van het Besluit uitvoering EU-verordeningen financiële markten. Daarbij wordt het huidige maximum van € 0,02 gehandhaafd, waarbij dit maximum niet langer een gewogen gemiddelde zal zijn, maar zal gelden per transactie. De consultatie loopt tot 17 augustus 2020.

Op 7 juli 2020 heeft de Minister van Financiën de antwoorden op vragen over het bericht ‘Wie doet na 400 jaar het licht uit in de financiële sector?’ naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 9 juli 2020 heeft de Minister van Financiën, mede namens de Staatssecretaris van Economische Zaken en Klimaat, de antwoorden op vragen over het bericht ‘Banken klagen over hoge kosten Geldmaat’ naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 10 juli 2020 heeft de Minister van Financiën de reactie op de EU-consultatie over de hernieuwde duurzame financieringsstrategie naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 10 juli 2020 is het Ministerie van Financiën een consultatie gestart naar het concept wetsvoorstel ter implementatie van Richtlijn (EU) nr. 2019/2034 van het Europees Parlement en de Raad van 27 november 2019 betreffende het prudentiële toezicht op beleggingsondernemingen (PbEU 2019, L314) en tot uitvoering van Verordening (EU) nr. 2019/2033 van het Europees Parlement en de Raad van 27 november 2019 betreffende prudentiële vereisten voor beleggingsondernemingen (PbEU 2019, L314). De consultatie loopt tot 7 augustus 2020.

Op 10 juli 2020 is het Ministerie van Financiën een consultatie gestart naar het concept wetsvoorstel Wijziging Bwft BES. Met dit besluit worden enkele wijzigingen aangebracht in het Besluit ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme BES (Bwft BES). Aanleiding voor de wijziging van Bwft BES is de wijziging van de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme BES (Wwft BES). De consultatie loopt tot 4 september 2020.

Op 17 juli 2020 is het Ministerie van Financiën een consultatie gestart naar de concept-wijzigingsregeling hypothecair krediet 2021 in verband met de vaststelling van de inkomenstabellen voor 2021 en enkele andere aanpassingen. De consultatie loopt tot 1 september 2020.

Op 3 juni 2020 heeft de Minister voor Rechtsbescherming het wetsvoorstel voor het opheffen van bedingen in het handelsverkeer die vervreemding of verpanding van geldvorderingen op naam tegen moeten gaan ingediend bij de Tweede Kamer. De Minister zet een streep door het gebruik van verpandingsverboden om de kredietverlening aan bedrijven te stimuleren. Hierdoor ontstaat meer ruimte voor investeringen, innovatie en groei. De Minister heeft onder meer de volgende stukken meegestuurd: memorie van toelichting; Nader Rapport Raad van State; Advies Raad van State; Advies NVB; Advies NOVA.

Op 8 juni 2020 heeft de Staatssecretaris van Economische Zaken en Klimaat via een Kamerbrief het onderzoeksrapport over de Wet betaaltermijnen grote bedrijven naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 3 juli 2020 heeft de Minister van Justitie en Veiligheid via een Kamerbrief het Jaarbericht 2019 van de Financial Intelligence Unit-Nederland (FIU-Nederland) naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 3 juli 2020 meldt het Ministerie van Justitie en Veiligheid dat de Ministerraad heeft ingestemd met een wetsvoorstel van de Minister voor Rechtsbescherming dat bepaalt dat incassobureaus een vergunning moeten hebben en vervolgens worden opgenomen in een incassoregister. Doel is de kwaliteit van de incassowerkzaamheden te verbeteren. De regeling is onderdeel van de Brede Schuldenaanpak van het kabinet.

Op 29 mei 2020 heeft de Staatssecretaris van Sociale Zaken en Werkgelegenheid een Kamerbrief over de implementatie van de Wet vereenvoudiging toeslagvrije voet en verbreding beslagregister naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 10 juni 2020 heeft de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid in een Kamerbrief geantwoord op vragen over het bericht ‘Het nieuwe pensioenstelsel waar het kabinet op inzet, lijkt juridisch onhoudbaar.’

Op 22 juni 2020 heeft de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid via een Kamerbrief de relevante documenten rondom de uitwerking van het pensioenakkoord naar de Eerste en Tweede Kamer gestuurd.

Op 4 juli 2020 meldt het Ministerie van Sociale Zaken en Werkgelegenheid dat het kabinet en sociale partners definitief overeenstemming hebben bereikt over de uitwerking van het pensioenakkoord. Daarmee is een belangrijke mijlpaal bereikt op weg naar een nieuw pensioenstelsel.

Op 10 juli 2020 heeft de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid de antwoorden op Kamervragen over de uitwerking van het pensioenakkoord naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 15 juli 2020 heeft de Minister van Sociale Zaken en werkgelegenheid de antwoorden op vragen over ‘het vereenvoudigen van betaling pensioenpremie bij faillissement’ naar de Tweede Kamer gestuurd.

Op 25 mei 2020 meldt de AFM dat zij met het Bureau Financieel Toezicht een samenwerkingsconvenant heeft gesloten. Daarmee kunnen zij onderling informatie uitwisselen over het integriteitstoezicht op accountantsorganisaties. Het convenant is gepubliceerd in de Staatscourant (Stcrt. 2020, 27465).

Op 4 juni 2020 heeft de AFM gereageerd op het verslag van de bijeenkomst van het Financieel Stabiliteitscomité van 29 mei 2020. De coronacrisis is een unieke gebeurtenis die tot een zware economische schok leidt. Beleggingsfondsen en vermogensbeheerders hebben de liquiditeitsdruk goed weerstaan. Ook hebben zich geen systeembrede problemen in essentiële marktinfrastructuur voorgedaan. Het recente herstel op financiële markten lijkt te zijn gebaseerd op verwachtingen dat de contactbeperkende maatregelen verder kunnen worden versoepeld en zich geen nieuwe virusuitbraak voordoet. Het FSC waarschuwt dat bij tegenvallende ontwikkelingen in deze marktverwachtingen het sentiment snel kan keren en nieuwe marktcorrecties niet kunnen worden uitgesloten. Het FSC heeft ook gesproken over het rapport over digitaal centralebankgeld (CBDC) dat DNB in april heeft gepubliceerd. Het FSC benadrukt dat de juiste ontwerpkeuzes ervoor moeten zorgen dat de risico’s voor financiële stabiliteit kunnen worden beheerst. Vervolgstappen vinden bij voorkeur binnen het eurosysteem plaats. Naar verwachting verschijnt voor het einde van dit jaar een rapport van de ECB om de functionaliteiten van een CBDC nader te bepalen. Op basis van dat rapport kan worden gestart met het ontwikkelen van de techniek om ervaring op te doen met een CBDC en deze te testen.

Op 8 juni 2020 meldt de AFM dat zij een internationale standaard wil voor niet-financiële informatie in verslaggeving. Een dergelijke standaard is nodig om de vergelijkbaarheid, consistentie, relevantie en betrouwbaarheid van deze informatie te vergroten. Dat stelt de AFM in haar reactie op de consultatie van de Europese Commissie voor de herziening van de Non-Financial Reporting Directive (NFRD).

Op 10 juni 2020 meldt de AFM dat de coronacrisis impact heeft op de behoeftes van consumenten en op de werking van financiële producten. Een mismatch tussen consument en financieel product kan financieel leed veroorzaken. Zorgvuldige productontwikkeling en -evaluatie kunnen problemen voorkomen. De AFM wijst hierbij op het belang dat aanbieders tijdig nagaan of het product nog steeds voldoet. De AFM raadt aanbieders aan om bij de evaluatie van hun producten (en de dienstverlening rondom het product) gebruik te maken van het ’KNVB-toetskader’. Met dit kader kunnen aanbieders toetsen op Kostenefficiëntie, Nut, Veiligheid en Begrijpelijkheid vanuit het perspectief van de klant.

Op 11 juni 2020 meldt de AFM dat de Cypriotische toezichthouder CySEC de activiteiten van meerdere beleggingsondernemingen, die onder meer risicovolle CFD’s aanbieden, aan banden heeft gelegd. Omdat deze partijen een Europees paspoort hebben, mogen zij diensten aanbieden aan mensen in Nederland. De AFM waarschuwt consumenten om niet (zomaar) in te gaan op beleggingsaanbiedingen van buitenlandse partijen.

Op 17 juni 2020 meldt de AFM dat het belangrijk is dat de financiële markten in Europa efficiënt en transparant functioneren en dat systeemrisico’s beheersbaar blijven. Beheerders van beleggingsinstellingen spelen hierbij een belangrijke rol. De AIFM-richtlijn (Alternative Investment Fund Managers Directive) bevat regels voor beheerders van alternatieve beleggingsinstellingen (abi’s) in Europa. Hoewel de doelen van de AIFM-richtlijn grotendeels worden behaald, ziet de AFM ruimte voor verbetering. In navolging van het recent gepubliceerde AIFMD-rapport van de Europese Commissie, brengt de AFM het position paper ’Views on the review of the Alternative Investment Fund Directive (AIFMD)’ uit. Hierin staan de aanbevelingen van de toezichthouder uitgewerkt.

Op 25 juni 2020 meldt de AFM dat de transitie naar een duurzame samenleving een van de belangrijkste uitdagingen van deze tijd is. De financiële sector speelt daarbij een belangrijke rol. Om de transitie in goede banen te leiden, is vooral uit Europa veel regelgeving op komst. In een position paper beschrijft de AFM op hoofdlijnen wat zij op dit vlak verwacht van marktpartijen en hoe zij hier toezicht op gaat houden.

Op 29 juni 2020 meldt de AFM dat de wijze waarop medewerkers van financiële ondernemingen worden aangestuurd direct invloed heeft op hun organisatiecultuur en op hoe zij omgaan met het belang van hun klanten. Ondernemingen zouden moeten streven naar een samenwerkingsgerichte cultuur, omdat dit zorgt voor minder schadelijk gedrag richting klanten. Dat blijkt uit het rapport ‘Bewust belonen en waarderen’, dat de AFM heeft gepubliceerd.

Op 29 juni 2020 meldt de AFM dat ESMA een briefing heeft gepubliceerd over het toezicht op de kosten van participatie in beleggingsinstellingen en icbe’s. Eerder publiceerde ESMA haar jaarlijkse statistische rapport over de kosten en prestaties van retail beleggingsproducten. Uit dit rapport bleek dat deze kosten een aanzienlijke impact hebben op het rendement voor beleggers. Verder bleek uit het rapport dat deze kosten sterk verschillen per land. ESMA ziet daarom graag meer overeenstemming in de manier waarop toezicht wordt gehouden op kosten. Dat wil ESMA bereiken door middel van deze briefing en de AFM onderschrijft dit. Daarbij geeft de briefing marktpartijen meer inzicht in hoe de AFM toezicht houdt op kosten. In 2021 maakt ESMA de balans op van het niveau van harmonisatie dat in de hele Europese Unie is bereikt op dit onderwerp.

Op 2 juli 2020 meldt de AFM dat ESMA op 6 april 2020 nieuwe richtsnoeren heeft ingevoerd voor gestandaardiseerde procedures en protocollen voor berichtenverkeer. De AFM past deze richtsnoeren toe in haar toezicht op beleggingsondernemingen. De richtsnoeren beschrijven gestandaardiseerde procedures en protocollen voor berichtenverkeer tussen beleggingsondernemingen en hun professionele klanten.

Op 6 juli 2020 meldt de AFM dat zij op 12 mei 2020 een bestuurlijke boete van € 500.000 heeft opgelegd aan AEGON Levensverzekering N.V. De boete is opgelegd omdat Aegon bij de ontwikkeling en aanpassing van een financieel product, het Uitkerend Beleggingspensioen (UBP), voorschriften voor het productontwikkelingsproces niet naleefde.

Op 6 juli 2020 meldt de AFM dat zij beleggingsondernemingen en beheerders handvatten biedt bij de invoering van nieuwe wet- en regelgeving op het gebied van duurzaamheid. Met het bieden van handvatten, toegelicht in een brief aan de sector, wil de toezichthouder bijdragen aan de invoering van de nieuwe duurzaamheidsregels.

Op 8 juli 2020 meldt de AFM dat COVID-19 zijn weerslag heeft op de crowdfundingsector. Toch overziet de sector vooralsnog de problemen. Wel moet de sector maatregelen treffen om de gevolgen van een eventuele tweede uitbraak op te vangen. Dat is de uitkomst van een enquête die de AFM heeft gehouden onder de crowdfundingplatformen die onder haar toezicht staan.

Op 15 juli 2020 meldt de AFM dat de vier grootste accountantsorganisaties (Big4) resultaten boeken in het realiseren van een kwaliteitsgerichte cultuur en het sturen op continue kwaliteitsverbetering. De inzet van kwaliteitswaarborgen om bijvoorbeeld vroegtijdig problemen op te sporen in de wettelijke controles die zij verrichten, kan worden versterkt. Dat blijkt uit nieuw onderzoek van de AFM.

Op 15 juli 2020 meldt de AFM dat het gebrek aan betrouwbare en vergelijkbare Environmental, Social & Governance (ESG) data een struikelblok is om duurzaamheid steviger te verankeren in de financiële sector. Ook de ongereguleerde status van ESG rating agencies is een punt van aandacht. Dat zijn de belangrijkste conclusies in de reactie van de AFM op de consultatie over de vernieuwde EU Strategy for Sustainable Finance.

Op 27 mei 2020 meldt DNB dat financieel toezichthouders wereldwijd klimaat- en milieurisico’s steeds meer integreren in hun werkzaamheden. Ook bij financiële instellingen is deze ontwikkeling gaande: zij houden beter rekening met klimaatrisico’s van hun activa.

Op 26 mei 2020 heeft DNB de resultaten van de MOB-vergadering van die datum gepubliceerd. Het MOB heeft onder meer nieuwe afspraken gemaakt over de bereikbaar- en beschikbaarheid van geldautomaten, de acceptatie van contant geld en de continuïteit van het waardevervoer, om contant geld als betaalmiddel te blijven waarborgen. Het MOB is verder tevreden over de voortgang van het migratieplan van de betrokken partijen om voor eind 2020 te voldoen aan de PSD2-eis van sterke klantauthenticatie bij kaartbetalingen in het betalingsverkeer. Ook heeft het MOB ingestemd met de good practice transparantie rekeninginformatiedienstverlening.

Op 28 mei 2020 meldt DNB dat door de coronacrisis de uitvoering van het klimaatbeleid wereldwijd vertraging dreigt op te lopen. De negatieve gevolgen van klimaatverandering vragen echter nog steeds om aandacht. Hoewel de coronacrisis de wereldwijde CO2-uitstoot tijdelijk doet dalen, is een structurele vermindering van emissies nodig om de Parijse klimaatdoelen te halen. Kansen voor een groen herstel uit de coronacrisis moeten daarom worden benut. De huidige situatie van lage rentestanden en lage energieprijzen biedt daarvoor een goede gelegenheid.

Op 28 mei 2020 heeft DNB de Nieuwsbrief Banken gepubliceerd. Daarin is onder meer vermeld dat de ECB een concept gids over de beheersing van klimaat- en milieurisico’s door banken heeft opgesteld. Banken en anderen worden uitgenodigd te reageren op deze gids. Dan kan tot en met 25 september 2020. Daarnaast heeft DNB de sector wederom de jaarlijkse Informatiebeveiligingsmonitor aangeboden. Ook meldt DNB dat de EBA op 2 april 2020 de ‘richtsnoeren over wettelijk vastgestelde en niet wettelijk vastgestelde moratoria voor betalingsverplichtingen op leningen die worden toegepast in het licht van de COVID-19-crisis’ heeft gepubliceerd, die sinds 6 april 2020 van toepassing zijn. Deze richtsnoeren verduidelijken de voorwaarden waaraan private moratoria dienen te voldoen om als algemene moratoria te worden erkend. Daarnaast vraagt het Network for Greening the Financial System (NGFS) met twee nieuwe publicaties aandacht voor klimaat- en milieurisico’s in het prudentieel toezicht. Ook meldt DNB dat zij in mei 2020 het Beoordelingskader voor toezicht op naleving vereisten Beleidsregel Individueel Klantbeeld heeft vastgesteld. Verder aandacht voor onder meer de Wet verwijzingsportaal bankgegevens, een significante stijging van het aantal meldingen over malafide webwinkels, betaaldienstverlening aan online kansspelaanbieders, de relevante internationale publicaties en het actuele overzicht van de uitvragen aan banken.

Op 2 juni 2020 meldt DNB dat zij aan EQT Netherlands Management B.V. (ENM) een bestuurlijke boete van € 21.250 heeft opgelegd. Deze boete is opgelegd, omdat ENM de wettelijk verplichte halfjaarlijkse rapportage over het tweede halfjaar van 2018 niet binnen de voorgeschreven termijn aan DNB heeft verstrekt.

Op 5 juni 2020 meldt DNB dat een groep van acht Nederlandse financiële instellingen heeft gedeeld hoe hun organisaties verlies van biodiversiteit proberen tegen te gaan. Zij doen dit in een gezamenlijk paper over de relatie tussen biodiversiteit en de financiële sector. Het paper, ‘Biodiversity; Opportunities & Risks for the Financial Sector’, geeft inzicht in twee zaken: hoe financiële instellingen kunnen worden geraakt door risico’s als gevolg van verlies van biodiversiteit, en hoe zij een positieve impact kunnen hebben op het behoud en herstel van biodiversiteit.

Op 8 juni 2020 meldt DNB dat de economische crisis als gevolg van de coronapandemie ook de financiële sector raakt. Risico’s voor de financiële stabiliteit nemen toe naarmate de crisis langer duurt. Belangrijk verschil met de kredietcrisis van 2008/2009 is dat de oorzaak nu buiten de financiële sector ligt en dat de buffers bij banken aanzienlijk hoger zijn dan toen. Hierdoor zijn banken beter in staat de kredietverlening aan bedrijven en huishoudens op peil te houden. Dat staat in het halfjaarlijkse Overzicht Financiële Stabiliteit (OFS) van DNB.

Op 24 juni 2020 meldt DNB dat centrale banken en prudentieel toezichthouders over de hele wereld hun inspanningen intensiveren om klimaatgerelateerde risico’s in hun werk te integreren, met name in het toezicht op de financiële stabiliteit. Bovendien richten centrale banken zich steeds meer op de potentiële impact van klimaatverandering op de prijsstabiliteit en de gevolgen daarvan voor het monetair beleid. Het Network for Greening the Financial System (NGFS) benadrukt het toenemende belang van klimaatverandering voor centrale banken en toezichthouders en heeft verschillende documenten gepubliceerd die de integratie van klimaatgerelateerde risico’s in hun werk moeten bevorderen.

Op 30 juni 2020 heeft DNB de Nieuwsbrief Banken gepubliceerd. Daarin is onder meer vermeld dat op 19 juni 2020 een aantal aanpassingen op het kapitaaleisenraamwerk voor banken en beleggingsondernemingen is gepubliceerd in het licht van de coronacrisis. Daarnaast lanceren de AFM en DNB een uitvraag bij instellingen over de transitie naar alternatieve rentebenchmarks. Ook meldt DNB dat de financiële sector risico’s loopt als gevolg van biodiversiteitsverlies. Dit blijkt uit gezamenlijk onderzoek van DNB en het Planbureau voor de Leefomgeving. Verder is van belang dat banken zich blijven voorbereiden op het scenario dat vanaf 2021 knelpunten kunnen ontstaan bij grensoverschrijdende dienstverlening door Britse financiële instellingen. DNB meldt tevens dat met ingang van 1 juli 2020 voor LSI-banken de dienst Organisatiegegevens beschikbaar is in het Digitaal Loket Toezicht. DNB heeft op 22 juni 2020 haar ‘Werkwijze inzien en kopiëren van digitale gegevens’ (Digitale werkwijze) gepubliceerd in de Staatscourant en op Open Boek Toezicht pagina. In het korte nieuws is aandacht voor de uitvragenkalender en de relevante internationale publicaties.

Op 30 juni 2020 heeft DNB de Nieuwsbrief Verzekeren gepubliceerd. Daarin is onder meer vermeld dat de AFM en DNB een uitvraag lanceren bij instellingen over de transitie naar alternatieve rentebenchmarks. Verder is van belang dat banken zich blijven voorbereiden op het scenario dat vanaf 2021 knelpunten kunnen ontstaan bij grensoverschrijdende dienstverlening door Britse financiële instellingen. Ook meldt DNB dat de financiële sector risico’s loopt als gevolg van biodiversiteitsverlies. Dit blijkt uit gezamenlijk onderzoek van DNB en het Planbureau voor de Leefomgeving. In het korte nieuws is vermeld dat DNB onlangs een nieuwe versie van de jaarlijkse Informatiebeveiligingsmonitor heeft uitgebracht. De IB-monitor is ook vertaald in het Engels en beschikbaar op Open Boek. Tevens is een actueel overzicht van de uitvragen aan verzekeraars gepubliceerd.

Op 30 juni 2020 heeft DNB de Nieuwsbrief Pensioenen gepubliceerd. Daarin is onder meer vermeld dat de AFM en DNB een uitvraag lanceren bij instellingen over de transitie naar alternatieve rentebenchmarks. Verder is van belang dat banken zich blijven voorbereiden op het scenario dat vanaf 2021 knelpunten kunnen ontstaan bij grensoverschrijdende dienstverlening door Britse financiële instellingen. Ook is vermeld dat bij het wijzigen van een pensioenregeling sprake kan zijn van een interne collectieve waardeoverdracht. In de praktijk merkt DNB dat er soms onduidelijkheid is of zo’n interne collectieve waardeoverdracht bij DNB gemeld moet worden. DNB geeft een nadere toelichting. Daarnaast meldt DNB dat sinds eind mei een liquiderend pensioenfonds een verzoek tot beëindiging van het toezicht kan indienen via het Digitaal Loket Toezicht. Tevens heeft DNB, ter toelichting op het proces van liquidatie, de brochure ‘Liquidatie van een pensioenfonds’ vernieuwd. Ook meldt DNB dat de financiële sector risico’s loopt als gevolg van biodiversiteitsverlies. Dit blijkt uit gezamenlijk onderzoek van DNB en het Planbureau voor de Leefomgeving. In het korte nieuws is onder meer vermeld dat DNB onlangs een nieuwe versie van de jaarlijkse Informatiebeveiligingsmonitor heeft uitgebracht.

Op 2 juli 2020 heeft DNB de Nieuwsbrief Vermogensbeheerders gepubliceerd. Daarin is onder meer vermeld dat de European Systemic Risk Board (ESRB) op 8 juni 2020 een aanbeveling heeft gepubliceerd over de beperking van uitkeringen tijdens de COVID-19-pandemie. Deze aanbeveling heeft ook betrekking op beleggingsondernemingen. DNB steunt het doel van deze aanbeveling. Daarnaast meldt DNB dat per 26 juni 2021 het nieuwe prudentieel raamwerk voor beleggingsondernemingen in werking treedt. In dit nieuwe raamwerk zijn onder meer de kapitaalseisen voor beleggingsondernemingen opgenomen. Ook is vermeld dat voor beleggingsondernemingen en -instellingen de dienst Organisatiegegevens beschikbaar is gekomen via het Digitaal Loket Toezicht. Tevens is vermeld dat geldmarktfondsen in september 2020 voor het eerst moeten rapporteren aan de AFM uit hoofde van de Money Market Fund Regulation (MMFR). DNB houdt toezicht op de verplichtingen om stresstesten uit te voeren. Verder is uit het kapitaalonderzoek van DNB gebleken dat over het gebruik van preferente aandelen nog veel onduidelijkheid bestaat. Daarnaast eindigt op 1 januari 2022 de wereldwijde transitie van Inter Bank Offered Rates (IBORs) naar Risk Free Rates (RFRs). DNB heeft ten slotte op 22 juni 2020 haar ‘Werkwijze inzien en kopiëren van digitale gegevens’ (Digitale werkwijze) gepubliceerd in de Staatscourant en op haar eigen Open Boek Toezicht pagina.

Op 9 juli 2020 meldt DNB dat in de financiële sector meer aandacht zou moeten komen voor klimaatrisico’s bij de klantgesprekken. Bij zakelijke klanten met name over de mogelijke impact van klimaatrisico’s op hun bedrijfsvoering en bij hypotheekeigenaren bijvoorbeeld over de verduurzaming van hun woning. Ook in het licht van het Klimaatcommitment van de financiële sector is dit van belang. Daarnaast is het raadzaam dat overheid en toezichthouders relevante klimaatgegevens openbaar en snel toegankelijk maken via bijvoorbeeld een Europees ESG-register. Dat zijn twee van de voornaamste conclusies die een groep van acht Nederlandse financiële instellingen, verenigd onder het Platform voor Duurzame Financiering, heeft gepubliceerd in een bloemlezing.

Op 11 juli 2020 heeft DNB een Q&A gepubliceerd waarin het beleid wordt toegelicht voor de wijze waarop bijvoorbeeld een bank of een andere financiële entiteit wordt geconsolideerd in de groepsbalans van verzekeringsgeleide financiële conglomeraten. Met dit beleid wordt aangesloten bij de bindende bepalingen die hierover zijn opgenomen in de SII-Gedelegeerde verordening (het Europese toezichtraamwerk voor verzekeraars Solvency-II).

Op 14 juli 2020 meldt DNB dat de Nederlandse banken aangeven dat zij de acceptatiecriteria voor leningen aan ondernemingen en voor woninghypotheken in het tweede kwartaal van 2020 hebben verscherpt. De banken verwachten de criteria de komende maanden nog verder aan te scherpen. Dit blijkt uit resultaten van de meest recente Bank Lending Survey (BLS), die de mening van banken vraagt over de soepelheid van hun kredietverlening.

Op 16 juli 2020 meldt DNB dat zij aan TRUSTUS Capital Management B.V. (TRUSTUS) een bestuurlijke boete van € 10.000 heeft opgelegd. Deze boete is opgelegd omdat Van Amstberg Capital Management B.V. (nadien opgegaan in TRUSTUS) de wettelijk verplichte kwartaalrapportage over het eerste kwartaal van 2019 niet binnen de voorgeschreven termijn aan DNB heeft verstrekt.

Op 29 mei 2020 heeft Eumedion haar nieuwsbrief van mei 2020 gepubliceerd. Daarin is onder meer vermeld dat aandeelhouders en obligatiehouders binnenkort buiten faillissement kunnen worden gedwongen om mee te werken aan een sanering van de schulden van een onderneming. Doel is om ondernemingen die vanwege een te zware schuldenlast failliet dreigen te raken, maar nog wel beschikken over levensvatbare bedrijfsactiviteiten, van de ondergang te redden. Het wetsvoorstel hieromtrent is op 26 mei 2020 met algemene stemmen door de Tweede Kamer aangenomen.

Op 29 mei 2020 heeft Eumedion haar nieuwsbrief van mei 2020 gepubliceerd. Daarin is onder meer vermeld dat beursgenoteerde ondernemingen in hun halfjaarverslagen 2020 ‘gedetailleerde en ondernemingsspecifieke informatie’ moeten verstrekken over de impact van de COVID-19-pandemie op de bedrijfsvoering en de strategie en de maatregelen die zijn getroffen om de gevolgen van de pandemie het hoofd te bieden. Ook moeten zij de beleggers zo goed mogelijk informeren over de verwachte toekomstige impact van de pandemie op de financiële prestaties, financiële positie en kasstromen, de daaraan verbonden risico’s en de maatregelen die worden voorbereid om de verwachte toekomstige impact, risico’s en onzekerheden te beperken. Dit staat in een verklaring die ESMA op 20 mei 2020 heeft gepubliceerd.

Op 29 mei 2020 heeft Eumedion haar nieuwsbrief van mei 2020 gepubliceerd. Daarin is onder meer vermeld dat ondernemingen die hun jaarverslagen opstellen conform het ‘integrated reporting’-raamwerk van de International Integrated Reporting Council (IIRC) niet alleen moeten uitleggen dat hun verdienmodel leidt tot waardecreatie, maar ook tot mogelijke waardevernietiging. Dit staat in de voorstellen tot wijziging van het uit 2013 daterende ‘integrated reporting’-raamwerk. De voorstellen zijn op 21 mei 2020 door de IIRC in consultatie gebracht.

Op 29 mei 2020 heeft Eumedion haar nieuwsbrief van mei 2020 gepubliceerd. Daarin is onder meer vermeld dat Europese banken klimaat- en milieurisico’s moeten integreren in hun bedrijfsstrategie, governancestructuren, risicobeheer en verslaggeving. Zij moeten nog dit jaar een beoordeling maken van de belangrijkste klimaat- en milieurisico’s en hierover openbaar verslag doen. Deze verslaggeving moet gebeuren aan de hand van het raamwerk van de Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD). Dit staat in een op 20 mei 2020 door de ECB gepubliceerd consultatiedocument over zijn verwachtingen hoe banken omgaan met klimaat- en milieurisico’s.

Op 29 mei 2020 heeft Eumedion haar nieuwsbrief van mei 2020 gepubliceerd. Daarin is onder meer vermeld dat België, Frankrijk, Griekenland, Oostenrijk en Spanje hun tijdelijke verbod op het nemen of uitbreiden van shortposities in aandelen van de in deze landen gevestigde beursgenoteerde ondernemingen hebben opgeheven. Dit heeft ESMA op 18 mei 2020 bekendgemaakt.

Op 29 mei 2020 heeft Eumedion haar nieuwsbrief van mei 2020 gepubliceerd. Daarin is onder meer vermeld dat volgens Eumedion een herziene Europese richtlijn niet-financiële informatie zou moeten vereisen dat jaarverslagen van beursgenoteerde ondernemingen een materialiteitsanalyse bevatten, zodat inzichtelijk wordt welke risico’s en kansen diverse stakeholders belangrijk achten voor de onderneming. Zo’n analyse zou opgesteld kunnen worden conform de bestaande richtlijnen van de Global Reporting Initiative (GRI) voor het identificeren van materiële onderwerpen.

Op 8 juni 2020 meldt Eumedion dat zij de initiatiefnota ’Van oliedom naar gezond verstand: verduurzaming van de financiële sector’, op hoofdlijnen steunt. Daarin doen de Tweede Kamerfracties van GroenLinks, D66, ChristenUnie en CDA verschillende voorstellen om de verduurzaming van de financiële sector te versnellen. Wel wijst Eumedion erop dat een eenzijdige focus op klimaatgerelateerde verduurzaming ten koste kan gaan van de effectieve aanpak van andere urgente duurzaamheidsproblemen. Dit schrijft Eumedion in haar commentaar op de initiatiefnota.

In haar nieuwsbrief van juni 2020 meldt Eumedion onder meer dat het binnenkort duidelijker wordt welke economische activiteiten een positief effect hebben op klimaat en milieu, zonder dat zij andere doelstellingen of sociale randvoorwaarden schaden. De Europese Raad van Ministers heeft op 10 juni 2020 de definitieve tekst van de Taxonomieverordening vastgesteld, gevolgd door het Europees Parlement op 18 juni 2020.

In haar nieuwsbrief van juni 2020 meldt Eumedion onder meer dat vermogensbeheerders, verzekeraars en financiële dienstverleners binnenkort verplicht worden gesteld hun klanten te vragen naar hun ‘duurzaamheidsvoorkeuren’ en om deze te betrekken in hun adviezen. De verplichting is opgenomen in zes voorstellen voor implementatierichtlijnen die de Europese Commissie op 8 juni 2020 in consultatie heeft gebracht.

In haar nieuwsbrief van juni 2020 meldt Eumedion onder meer dat obligaties die worden uitgegeven als ‘groene obligatie’ aan bepaalde eisen moeten voldoen die overeenkomen met het ‘groene’ classificatiesysteem uit de Europese Taxonomieverordening. Ook moet worden gespecificeerd waaraan de opbrengsten van de uitgifte van een ‘groene obligatie’ worden besteed en wat de impact is van deze obligaties. Deze rapportages moeten door een onafhankelijk expert (bijvoorbeeld een accountant) worden gecontroleerd. De Europese Commissie vraagt belanghebbenden in een op 12 juni 2020 uitgebracht consultatiedocument naar hun mening over de voorgestelde geharmoniseerde, Europese criteria voor wanneer obligaties als ‘groen’ mogen worden bestempeld (‘green bonds’).

Op 30 juni 2020 meldt Eumedion dat het Wirecard-boekhoudschandaal de noodzaak onderstreept van het invoeren van Europees toezicht op de financiële verslaggeving van beursgenoteerde ondernemingen en op accountantskantoren. Beursgenoteerde ondernemingen en accountantskantoren werken met internationale standaarden. Om consistentie in het toezicht te creëren is op zijn minst Europees toezicht op de naleving van deze standaarden nodig. Dit stelt Eumedion in haar reactie op het eindrapport van het High-Level Forum on the Capital Market Union. Dit High-Level Forum heeft drie weken geleden zijn eindaanbevelingen over de vervolmaking van een Europese Kapitaalmarktunie aan de Europese Commissie aangeboden. De Europese Commissie zal later dit jaar een concreet actieplan presenteren.

Op 6 juli 2020 meldt Eumedion dat zij haar position paper ‘Towards a global, investor focused standard setter for corporate non-financial reporting’ heeft gepubliceerd. Daarin roept zij de IFRS Foundation op om haar missie te verbreden. De IFRS Foundation zou een aparte entiteit moeten oprichten die niet-financiële verslaggevingsstandaarden uitvaardigt, naast de bestaande International Accounting Standards Board voor de financiële verslaggeving. Het Position Paper is het sluitstuk van een uitgebreide consultatie die plaatsvond na het publiceren van Eumedion’s Green Paper ‘Towards a global standard setter for non-financial reporting’ op 30 oktober 2019.

Op 15 juli 2020 meldt Eumedion dat zij in haar reactie op de consultatie van de Europese Commissie omtrent de herziening van de strategie voor duurzame financiering ingaat op de belangrijkste uitdagingen en kansen voor verdere verduurzaming van de financiële sector. De reactie is opgesteld rond vier centrale thema’s:

Op 3 juni 2020 meldt de NVB dat zij blij is met het wetsvoorstel van de Minister voor Rechtsbescherming dat een einde gaat maken aan verpandingsverboden. De NVB pleit al langer voor aanpassing van de wet zodat de werking van verpandingsverboden wordt beperkt en het bedrijfsleven beter financierbaar wordt.

Op 29 juni 2020 meldt de NVB dat het AFM-onderzoek naar belonen en waarderen in de financiële sector een waardevolle aanvulling is op de eerder ingeslagen koers rond belonen uit de Code banken waarbij het beloningsbeleid primair is gericht op de lange termijn en in lijn moet zijn met het risicobeleid van de bank. Met het onderzoek wil de AFM inzicht krijgen in hoe medewerkers in de financiële sector de beloning en waardering ervaren en wat het effect is op hun gedrag. Een belangrijke conclusie die de AFM in haar rapport trekt, is dat de rol van de direct leidinggevende, de top en de omgang met (commerciële) targets belangrijke sturingselementen voor gedrag van medewerkers blijken. Op basis van deze conclusie roept de AFM financiële ondernemingen op binnen de risico-inventarisatie van hun beloningsbeleid te onderzoeken hoe belonings- en waarderingsprikkels door medewerkers worden ervaren en deze zodanig in te richten dat een zorgvuldige behandeling van klanten mogelijk wordt gemaakt.

Op 3 juli 2020 meldt de NVB dat de coronacrisis duidelijk maakt dat Nederland – nu en in de toekomst – moet kunnen terugvallen op een financiële sector die lokaal is geworteld. Inbedding van de financiële sector in de Nederlandse samenleving is belangrijk om lokale risico’s op waarde te kunnen schatten en om problemen in de samenleving te kunnen begrijpen en te helpen oplossen. Daarom pleit de bankensector ervoor om het belang van de financiële sector voor Nederland meer prioriteit te geven. Digitale innovatie in de financiële sector moet een van de speerpunten van het Nederlandse beleid worden. Banken willen volop bijdragen aan de digitale toekomst van Nederland en aan het oplossen van deze uitdaging, zo stellen zij in het visiedocument ‘Digitaal met de mens centraal – Bankieren in de 21ste eeuw’ dat de NVB heeft gepubliceerd.

Op 3 juli 2020 meldt de NVB dat zij op hoofdlijnen de voorstellen steunt van de Europese Commissie voor duurzamer beleggen. Dit schrijft zij in haar reactie op twee consultaties van de Europese Commissie. De eerste consultatie van de EC betreft de verplichting voor beleggingsondernemingen om cliënten te adviseren over ESG aspecten van financiële producten (oftewel de integratie van ESG in ‘Suitability’). De tweede consultatie betreft de verplichting voor beleggingsfondsen om klanten te adviseren over duurzaamheidsaspecten (oftewel de integratie van ESG in ‘Product Governance’). De NVB heeft middels één reactie op beide consultaties gereageerd.

Op 7 juli 2020 meldt de NVB dat banken in aanloop naar de Tweede Kamerverkiezingen benadrukken dat ze met de overheid samen willen werken op maatschappelijke thema’s. De steunmaatregelen voor consumenten en bedrijven tijdens de coronacrisis laten zien dat goede samenwerking tussen banken en overheid kan bijdragen aan oplossingen voor maatschappelijke thema’s. Ook voor de strijd tegen witwassen en ondermijning geldt dat samenwerking tussen banken en overheid de effectiviteit van de aanpak vergroot.

Op 8 juli 2020 meldt de NVB dat vijf Nederlandse banken (ABN AMRO, ING, Rabobank, Triodos Bank en de Volksbank) hebben besloten om in de gezamenlijke strijd tegen witwassen en terrorismefinanciering Transactiemonitoring Nederland (TMNL) op te richten. TMNL vormt een belangrijke aanvulling op hun eigen activiteiten op het gebied van transactiemonitoring. TMNL richt zich op het vaststellen van ongebruikelijke patronen in het betalingsverkeer die banken individueel niet kunnen ontdekken.

Op 10 juli 2020 meldt de NVB dat de Gedragscode Hypothecaire Financieringen is herzien om beter aan te sluiten op de huidige wet- en regelgeving. Een groot deel van de bepalingen uit de Gedragscode is inmiddels verankerd in wetgeving, zoals in het Besluit gedragstoezicht financiële ondernemingen en in de Tijdelijke Regeling Hypothecair Krediet. Daarnaast heeft de AFM enkele leidraden gepubliceerd ter verduidelijking van de wetgeving. Sommige bepalingen uit de Gedragscode waren daarom niet meer actueel.

Op 14 juli 2020 meldt de NVB dat zij achter het wetsvoorstel Verzamelwet Gegevensbescherming staat. Dit voorstel is een aanpassing op de Uitvoeringswet AVG, die onder meer gaat over het gegevensbeschermingsrecht van consumenten. Wel vragen banken om een aanscherping op de Toelichting van het wetsvoorstel. Daarin zou duidelijk moeten staan dat er ruimte is voor banken om makkelijker gebruik te maken van biometrische gegevens. Het gebruik van biometrische gegevens – zoals gezichtsherkenning ter identificatie – maakt het voor consumenten eenvoudig en veilig om hun financiële zaken vanuit huis te regelen. Met de toenemende digitalisering is voor banken de inzet van een innovatieve methode als biometrie ook van groot belang in de strijd tegen witwassen en fraude in het betalingsverkeer.

Op 17 juli 2020 meldt de NVB dat de Europese Commissie in het kader van de EU Green Deal heeft aangekondigd om in het derde kwartaal van 2020 een herziene strategie voor duurzame financiering te publiceren. De Europese Commissie heeft onlangs een openbare consultatie gelanceerd over dit onderwerp. De consultatie bevat veel belangrijke onderwerpen voor de Nederlandse bankensector, zoals onder andere het beheren van klimaatrisico’s, een groen label voor investeringsfondsen en het creëren van een Europees kader voor due diligence (gepaste zorgvuldigheid) in de waardeketen van ondernemingen. De NVB heeft drie hoofdprioriteiten opgesteld. De NVB heeft ook bijgedragen aan de gezamenlijke reactie van de Europese bankensector binnen de Europese Bankenfederatie.

Op 9 juni 2020 meldt het Verbond van Verzekeraars dat Insurance Europe samen met andere koepels van de financiële sector in een brief aan de Europese Commissie pleit voor het oprichten van een digitale database waarin gegevens verzameld worden over milieu, maatschappij en bestuur (ESG-gegevens). De database heeft tot doel de kwaliteit, beschikbaarheid en toegankelijkheid van deze gegevens over bedrijven te verbeteren.

Op 12 juni 2020 meldt het Verbond van Verzekeraars dat zij het toejuicht dat ook pensioenfondsen overgaan op premieregelingen. In het akkoord dat daarover is gesloten, worden echter werknemers en werkgevers die al eerder kozen voor zo’n regeling onnodig gedupeerd. Deze weeffout in een verder positieve en noodzakelijke vernieuwing moet worden hersteld. Dat stelt het Verbond in een eerste reactie op het bereikte akkoord. De problemen worden veroorzaakt door de nieuwe premiesystematiek die is afgesproken. Daarbij gaat ook voor bestaande premieregelingen een zogeheten leeftijdsonafhankelijke premie gelden. Omdat dit een fors nadeel oplevert voor alle actieve deelnemers en met name die tussen de 40 en 55 jaar, wordt nu voorgesteld om de situatie voor bestaande werknemers ongewijzigd te laten, maar voor nieuwe werknemers het gewijzigde systeem te hanteren.

Op 15 juni 2020 meldt het Verbond van Verzekeraars dat zij van mening is dat de recente uitspraak van het Europese Hof van Justitie over de vrije keuze rechtshulpverlener niet van toepassing is op Nederlandse rechtsbijstandverzekeringen. Het Europese Hof van Justitie heeft in een Belgische zaak bepaald dat de in België wettelijk geregelde buitengerechtelijke en gerechtelijke bemiddelingsprocedure onder de ‘gerechtelijke procedure’ valt zoals in de EU-Richtlijn is gedefinieerd. Het begrip ‘procedure’ is daarbij door het EU-Hof uitgebreid tot de voorfase van een gerechtelijke procedure. Nieuw hierin is dus dat een Belgische verzekerde in zo’n bemiddelingsprocedure recht heeft op vrije advocaatkeuze. In tegenstelling tot België is in Nederland echter geen sprake van een wettelijk geregelde en met waarborgen omklede bemiddelingsprocedure. Zo kent de wet in België in bepaalde gevallen een verplichte bemiddelingsprocedure voordat het geschil wordt aangedragen bij een rechter. In de Nederlandse wet is dat niet het geval. Rechtsbijstandverzekeraars zijn daarom van mening dat de uitspraak geen invloed heeft op de Nederlandse situatie.

Op 18 juni 2020 meldt het Verbond van Verzekeraars dat de verzekeraars, de overheid, NGO’s en de vakbonden, verenigd in het IMVO-convenant Verzekeringssector, vijf raamwerken hebben ontwikkeld voor thema’s rond milieu, sociale omstandigheden en ondernemingsbestuur. In deze themakaders zijn relevante internationale wet- en regelgeving, tips en andere ondersteuning bijeen gebracht die een verzekeraar kan hanteren bij het beleggen in risicovolle sectoren. De kaders zijn voor iedereen te raadplegen via de SER-website.

Op 19 juni 2020 meldt het Verbond van Verzekeraars dat Nederlandse financiële instellingen, waaronder verzekeraars, voor honderden miljarden euro’s aan financieringen hebben uitstaan waarop ze mogelijk risico’s lopen als gevolg van biodiversiteitsverlies. Dat concluderen DNB en het Planbureau voor de Leefomgeving in het gezamenlijk onderzoek ‘Biodiversiteit en de financiële sector: een kruisbestuiving?’ De onderzoekers komen tot de conclusie dat Nederlandse banken, verzekeraars en pensioenfondsen wereldwijd voor € 510 miljard aan financieringen hebben uitstaan aan bedrijven met een hoge of zeer hoge afhankelijkheid van een of meerdere ecosysteemdiensten.

Op 25 juni 2020 meldt het Verbond van Verzekeraars dat de Eerste Kamer het wetsvoorstel heeft aangenomen waarmee het UBO-register wordt ingevoerd. Wanneer het wetsvoorstel precies in werking treedt, is nog niet bekend. Het Verbond is hoe dan ook nog in afwachting van het advies van de Autoriteit Persoonsgegevens om breder toegang te regelen tot het UBO-register voor vergunningsplichtige financiële instellingen.

Op 29 juni 2020 meldt het Verbond van Verzekeraars het volgende: ‘Sturen op het klantbelang en medewerkers op een eerlijke en respectvolle wijze beoordelen, stimuleert tot een samenwerkingsgerichte cultuur’. Deze algemene bevinding van de AFM uit haar rapport Bewust belonen en waarderen, onderschrijft het Verbond van Verzekeraars volledig.

Op 1 juli 2020 meldt het Verbond van Verzekeraars dat de NVGA en het Verbond een gezamenlijke Voorbeeld Samenwerkingsovereenkomst Volmacht (VSV) hebben gepubliceerd. Met de nieuwe gezamenlijke VSV zetten verzekeraars en gevolmachtigden een volgende stap in de verdere modernisering van het volmachtkanaal. Verzekeraars (en gevolmachtigden) moeten volgens de Groundrules Volmachten hun individuele overeenkomsten binnen drie maanden toetsen aan deze VSV. De nieuwe VSV loopt vanaf nu tot januari 2022.

Op 10 juli 2020 hebben het Verbond van Verzekeraars en de Pensioenfederatie op pensioenmodellen.nl de concepten voor de UPO-modellen 2021 en de bijbehorende handleiding gepubliceerd. De modellen voor het UPO (Uniform Pensioenoverzicht) 2021 zijn nog niet officieel vastgesteld, maar de pensioenkoepels stellen de conceptmodellen alvast beschikbaar.

Op 10 juli 2020 meldt het Verbond van Verzekeraars dat acht Nederlandse banken en pensioenuitvoerders, verenigd in het Platform voor Duurzame Financiering, in een onlangs gepubliceerde bloemlezing ertoe oproepen klimaatrisico’s onderwerp van gesprek te maken bij kredietverstrekking tussen klanten van banken en pensioenuitvoerders.

Op 26 mei 2020 meldt DUFAS dat zij op 15 mei 2020 haar reactie heeft gegeven op de consultatie Implementatiewet registratie uiteindelijk belanghebbenden van trusts en soortgelijke juridische constructies. Onder dit laatste vallen fondsen voor gemene rekening. Volgens de voorgestelde wet moet de fondsbeheerder alle UBO’s in een fonds voor gemene rekening registreren bij de Kamer van Koophandel. Maar dit is voor een beleggingsfonds vaak niet logisch en in praktijk niet goed haalbaar. Voor beleggingsinstellingen in de vorm van een vennootschap geldt daarentegen dat een UBO pas geregistreerd hoeft te worden bij een belang van 25% of meer. Volgens DUFAS zou het voor een deelnemer geen verschil moeten maken of hij deelneemt in een beleggingsinstelling of icbe in de vorm van een fonds voor gemene rekening of in de vorm van een vennootschap. In de consultatiereactie pleit DUFAS er daarom voor om – als het gaat om beleggingsfondsen – de regels die gelden voor vennootschappen ook te laten gelden voor fondsen voor gemene rekening.

Op 9 juli 2020 meldt DUFAS dat zij het finale rapport van het High Level Forum (HLF) over de EU Capital Markets Union (CMU) ondersteunt. DUFAS steunt met name de volgende punten:

Op 9 juli 2020 meldt DUFAS dat zij samen met vijf van haar leden in de NFRD-expertgroep een reactie heeft opgesteld op de NFRD-consultatie van de Europese Commissie. NFRD (Non-financial Reporting Directive) moet het voor asset managers onder andere mogelijk maken om een betere inschatting te maken van de duurzaamheid van de bedrijven waarin ze investeren. De kern van de DUFAS-reactie is dat zij geen gebrek ziet aan niet-financiële informatie, maar dat de data die bedrijven rapporteren niet altijd relevant zijn. DUFAS vindt het wenselijk dat meer bedrijven onder NFRD gaan vallen. Ook is zij voorstander van strengere assurance-vereisten voor niet-financiële informatie. Ten slotte is DUFAS voorstander van een gecentraliseerde Europese database voor ESG-informatie, die tegen lage kosten beschikbaar is voor gebruikers.

Op 4 juni 2020 meldt de Pensioenfederatie dat ondanks de coronacrisis het commitment van de financiële sector aan de klimaatdoelen van het kabinet onverminderd van kracht blijft. Dat betekent dat financiële instellingen over het boekjaar 2020 zullen rapporteren over de klimaatimpact van hun financieringen en beleggingen. Uiterlijk in 2022 maken de instellingen hun actieplannen bekend voor hun bijdrage aan de vermindering van de uitstoot van CO2.

Op 8 juni 2020 meldt de Pensioenfederatie dat een groep van acht Nederlandse financiële instellingen deelt hoe hun organisaties verlies van biodiversiteit proberen tegen te gaan. Zij doen dit in een gezamenlijk paper over de relatie tussen biodiversiteit en de financiële sector. Het paper is tot stand gekomen in de werkgroep Biodiversiteit onder het Platform voor Duurzame Financiering van DNB. De Pensioenfederatie maakt deel uit van het Platform.

Op 11 juni 2020 meldt de Pensioenfederatie dat zij op 9 juni 2020 samen met de Stichting van de Arbeid bij de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid aandacht heeft gevraagd voor de ontbrekende premie bij faillissementen. Het betreft de regeling die pensioen beschermt door het UWV achterstallige pensioenpremie te laten betalen in het geval van faillissement van de werkgever. De werknemer moet die premie zelf aanvragen bij het UWV, maar veel mensen doen dat niet. Een eenvoudige oplossing is pensioenfondsen de vordering te laten doen namens de werknemers.

Op 13 juni 2020 meldt de Pensioenfederatie dat zij blij is dat het kabinet en de sociale partners de uitwerking van het Pensioenakkoord gezamenlijk hebben afgerond. De Pensioenfederatie onderschrijft de noodzaak het bestaande pensioenstelsel aan te passen om dit stelsel duurzaam en houdbaar te maken. Met de tot stand gebrachte uitwerking wordt met behoud van de sterke punten van het Nederlandse pensioenstelsel een nieuw, toekomstgericht perspectief geboden.

Op 23 juni 2020 meldt de Pensioenfederatie dat de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid een brief aan de Kamer heeft gestuurd met een consultatiedocument en de Hoofdlijnennotitie over de uitwerking van het pensioenakkoord dat in 2019 is bereikt tussen overheid, werkgevers- en werknemersorganisaties. Deze uitwerking ligt nu ter consultatie bij de achterbannen van de werkgevers- en werknemersorganisaties. Over twee weken is er duidelijkheid of sociale partners deze uitwerking steunen. Het is bijzonder verheugend dat er nu uitzicht is op een toekomstbestendig pensioencontract, dat uitvoerbaar is en deelnemers duidelijker laat zien hoe pensioen tot stand komt.

Op 6 juli 2020 meldt de Pensioenfederatie dat zij een Uitvoeringstoets heeft uitgebracht naar aanleiding van de Hoofdlijnennotitie Pensioenakkoord die de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid op 22 juni 2020 naar de Tweede Kamer heeft gestuurd. Vanuit het perspectief van pensioenbeheer en vermogensbeheer zijn complexiteit en reproduceerbaarheid van belang voor de uitvoeringskosten. De Onderzoeksgroep Uitvoering heeft tien aanbevelingen gedaan vanuit het perspectief van de uitvoering. Hiervoor wordt verwezen naar het rapport en de nadere toelichting op deze tien aanbevelingen. De Pensioenfederatie heeft deze Uitvoeringstoets aangeboden aan het Ministerie.

Op 7 juli 2020 meldt de Pensioenfederatie dat het Sustainable Pension Investments Lab (SPIL) een kennisupdate heeft gepubliceerd over hoe pensioenfondsen kunnen reageren op COVID-19. COVID-19 heeft de economie ongekend hard geraakt, en daarmee de pensioenfondsen. Er zijn grote onzekerheden, en grote sociale en ecologische uitdagingen. Een goed doordacht ESG-beleid kan bijdragen aan het realiseren van zowel een goed financieel rendement als aan een duurzaam herstel van de economie.

Op 9 juli 2020 meldt de Pensioenfedratie dat de verplichting voor rechtspersonen om de verzamelde UBO-informatie te registreren in het UBO-register en de daarmee verband houdende verplichtingen op 27 september 2020 in werking treden. De Wet tot implementatie van het UBO-register en het bijbehorende inwerkingtredingsbesluit zijn inmiddels in het Staatsblad verschenen. De wet treedt (deels) al op 8 juli 2020 in werking. Het betreft de verplichting voor rechtspersonen om informatie over hun UBO’s te verzamelen en bij te houden.

Op 13 juli 2020 meldt de Pensioenfederatie dat de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid 211 vragen heeft beantwoord van de vaste commissie voor Sociale Zaken en Werkgelegenheid over de uitwerking van het pensioenakkoord.

Op 16 juli 2020 meldt de Pensioenfederatie dat de Minister van Sociale Zaken en Werkgelegenheid vragen van Kamerlid Van Dijk (PvdA) heeft beantwoord over het vereenvoudigen van de betaling van pensioenpremie bij faillissement. De beantwoording van deze vragen laat zien dat de minister weinig urgentie geeft aan de oplossing van deze problematiek.

Op 17 juli 2020 meldt de Pensioenfederatie dat zij heeft gereageerd op een consultatie van de Europese Commissie over de nieuwe Europese strategie op het gebied van duurzame financiering.

Op 27 mei 2020 meldt de KNB dat de anti-witwasregels met ingang van 21 mei 2020 op een aantal punten zijn uitgebreid. Met de inwerkingtreding van de Implementatiewet wijziging vierde anti-witwasrichtlijn worden virtuele valuta onder de Wwft gebracht. Daardoor vallen ook aanbieders van omwisselplatforms of bewaarportemonnees voor virtuele valuta in of vanuit Nederland nu onder deze wet. Verder verduidelijkt de wet de maatregelen voor hoog-risicolanden en worden de samenwerkingsmogelijkheden voor toezichthoudende autoriteiten uitgebreid.

Op 9 juli 2020 meldt de KNB dat witwassen via ABC-transacties, rechtsvormen, LOAN BACK-consructies en inzet van tussenpersonen tot de vijftien grootste witwasrisico’s behoren. Dit blijkt uit de tweede Nationale Risk Assessment Witwassen (NRA) die op 3 juli 2020 naar de Tweede Kamer is gestuurd. Verschillende risico’s op witwassen kunnen zich in de notariële praktijk voordoen. In de NRA zijn de vijftien grootste risico’s op het gebied van witwassen in kaart gebracht.

Op 26 mei 2020 meldt de NBA dat volgens verschillende organisaties aanbieders van kapitaalverzekeringen consumenten volledig zouden moeten informeren over alle kosten die worden ingehouden gedurende de looptijd. Dat vinden de Consumentenbond, stichting ConsumentenClaim, Vereniging Woekerpolis.nl en Stichting Woekerpolisproces die daarom een wetswijziging willen. Om dat te bereiken zijn ze een burgerinitiatief begonnen.

Op 18 juni 2020 meldt de NBA dat de International Integrated Reporting Council (IIRC) een consultatie is gestart voor herziening van het ‘<IR> Framework’, het in 2013 geïntroduceerde verslaggevingsraamwerk voor de geïntegreerde rapportage van financiële en niet-financiële prestaties. Het is de eerste herziening van het raamwerk voor integrated reporting sinds de introductie. De herziene versie bevat voorstellen om te bevorderen dat ondernemingen niet alleen laten zien hoe het verdienmodel leidt tot waardecreatie, maar ook rapporteren over waardebehoud of -vernietiging. Uit eerder onderzoek van de IIRC bleek dat bedrijven regelmatig negatieve effecten niet of afgezwakt rapporteren en positieve resultaten uitvergroten. Het herziene raamwerk moet die balans verbeteren.

Op 6 juli 2020 meldt de NBA dat investeerders en toezichthouders veel strenger zouden moeten toezien op fraude met duurzaamheidsdata, de gegevens die inzicht geven in de mate waarin bedrijven met hun bedrijfsvoering het milieu belasten. Dat stelt KPMG.

Op 8 juli 2020 meldt de NBA dat de Minister van Financiën een wetswijziging voorbereidt die accountants moet dwingen om de jaarrekeningen van bedrijven met een beursnotering te controleren. Dat meldt het Financieele Dagblad. Accountants mogen beursgenoteerde bedrijven nu nog weigeren als klant, maar enkele kleine beursfondsen, kunnen daardoor geen accountant vinden. Uit een inventarisatie van het FD blijkt dat er momenteel acht aan het Damrak genoteerde beursfondsen geen accountant hebben. De minister kondigde in de kabinetsreactie op het rapport van de Commissie toekomst accountancysector aan de zogenoemde aanwijzingsbevoegdheid op te willen nemen in een wetswijziging. Ook wil hij onderzoeken welk orgaan het beste gepositioneerd is voor die bevoegdheid en wat de juridische consequenties daarvan zijn.

Op 24 juni 2020 meldt Holland Quaestor dat het FD signaleert dat trustkantoren en banken als gevolg van strenger toezicht van DNB steeds vaker hun handen aftrekken van dubieuze Nederlandse BV’s van buitenlandse klanten. Uit cijfers van DNB blijkt dat het aantal brievenbusmaatschappijen in Nederland de afgelopen vijf jaar met bijna een derde is afgenomen. Strengere eisen voor trustkantoren en strenger toezicht door DNB zouden daaraan mede ten grondslag liggen.

Van 28 mei tot en met 21 juli 2020 is in het Publicatieblad gepubliceerd:

On 5 June 2020 the European Commission announced that the delegated act Commission Delegated Regulation (EU) …/... amending and correcting Commission Delegated Regulation (EU) 2019/979 supplementing Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council with regard to regulatory technical standards on key financial information in the summary of a prospectus, the publication and classification of prospectuses, advertisements for securities, supplements to a prospectus, and the notification portal was adopted by the European Commission. It is based on Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 on the prospectus to be published when securities are offered to the public or admitted to trading on a regulated market, and repealing Directive 2003/71/EC.

On 5 June 2020 the European Commission announced that the delegated act Commission Delegated Regulation (EU) …/... amending and correcting Commission Delegated Regulation (EU) 2019/980 supplementing Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council as regards the format, content, scrutiny and approval of the prospectus to be published when securities are offered to the public or admitted to trading on a regulated market was adopted by the European Commission. It is based on Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council of 14 June 2017 on the prospectus to be published when securities are offered to the public or admitted to trading on a regulated market, and repealing Directive 2003/71/EC.

On 9 June 2020 the European Commission announced that the public feedback period on Commission Delegated Regulation (EU) …/... amending Delegated Regulation (EU) 2017/565 as regards the integration of sustainability factors, risks and preferences into certain organisational requirements and operating conditions for investment firms is open. Feedback can be given until 6 July 2020.

On 9 June 2020 the European Commission announced that the public feedback period on Commission Delegated Regulation (EU) …/... amending Delegated Regulation (EU) 2015/35 as regards the integration of sustainability risks in the governance of insurance and reinsurance undertakings is open. Feedback can be given until 6 July 2020.

On 9 June 2020 the European Commission announced that the public feedback period on Commission Delegated Regulation (EU) …/... amending Delegated Regulation (EU) 2017/2358 and Delegated Regulation (EU) 2017/2359 as regards the integration of sustainability factors and preferences into the product oversight and governance requirements for insurance undertakings and insurance distributors and into the rules on conduct of business and investment advice for insurance-based investment products is open. Feedback can be given until 6 July 2020.

On 9 June 2020 the European Commission announced that the public feedback period on Commission Delegated Regulation (EU) .../… amending Delegated Directive (EU) 2017/593 as regards the integration of sustainability factors and preferences into the product governance obligations is open. Feedback can be given until 6 July 2020.

On 9 June 2020 the European Commission announced that the public feedback period on Commission Delegated Regulation (EU) .../… amending Directive 2010/43/EU as regards the sustainability risks and sustainability factors to be taken into account for Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities (UCITS) is open. Feedback can be given until 6 July 2020.

On 10 June 2020 the European Commission announced that the High-Level Forum (HLF) on Capital Markets Union its final report on the Capital Markets Union has published. It sets out a series of clear recommendations aimed at moving the European Union’s capital markets forward. Completing the CMU has now become particularly urgent in order to speed up the EU’s recovery from the coronavirus pandemic. A fully-fledged CMU would help rebuild the EU’s economy, by providing new funding sources for businesses and investment opportunities for Europeans. It will be vital for mobilising much-needed long-term investments in new technologies and infrastructure, to tackle climate change and to deliver Europe’s New Green Deal and Digital Agenda. In the final report, the HLF proposes 17 inter-connected ‘game changers’ – measures the EU needs to urgently implement in order to remove the biggest barriers in its capital markets.

On 11 June 2020 the European Commission announced that the public feedback period on Commission Delegated Regulation (EU) …/... supplementing Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council with regard to the minimum elements to be assessed by ESMA when assessing third-country CCPs’ requests for comparable compliance and the modalities and conditions of that assessment is open. Feedback can be given until 9 July 2020.

On 11 June 2020 the European Commission announced that the public feedback period on Commission Delegated Regulation (EU) …/... supplementing Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council with regard to fees charged by ESMA to central counterparties established in third countries is open. Feedback can be given until 9 July 2020.

On 11 June 2020 the European Commission announced that the public feedback period on Commission Delegated Regulation (EU) …/... supplementing Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council with regard to the criteria that ESMA should take into account to determine whether a central counterparty established in a third-country is systemically important or likely to become systemically important for the financial stability of the Union or of one or more of its Member States is open. Feedback can be given until 9 July 2020.

On 11 June 2020 the European Commission announced that the public feedback period on Commission Delegated Regulation (EU) …/... supplementing Regulation (EU) 2017/1129 of the European Parliament and of the Council as regards the minimum information content of the document to be published for a prospectus exemption in connection with a takeover by means of an exchange offer, a merger or a division is open. Feedback can be given until 9 July 2020.

On 12 June 2020 the European Commission opened a public consultation on measures to boost building renovation across the European Union. Through this consultation, the Commission is seeking feedback on how to increase the rate and quality of building renovations, through regulatory, policy and financial instruments. The consultation runs until 9 July 2020.

On 18 June 2020 the European Commission welcomed the adoption by the European Parliament of the Taxonomy Regulation – a key piece of legislation that will contribute to the European Green Deal by boosting private sector investment in green and sustainable projects. It will help create the world’s first-ever ‘green list’ – a classification system for sustainable economic activities – that will create a common language that investors can use everywhere when investing in projects and economic activities that have a substantial positive impact on the climate and the environment. By enabling investors to re-orient investments towards more sustainable technologies and businesses, this piece of legislation will be instrumental for the European Union to become climate neutral by 2050.

On 24 June 2020 the European Commission announced it welcomes the political agreement between the European Parliament and Council on new European Union rules related to the recovery and resolution of Central Counterparties. CCPs play a systemic role in the financial system as they act as hubs for financial transactions, such as derivatives contracts. The new rules will further strengthen financial stability in the European Union, by setting out what will happen if a CCP were to run into financial difficulty. In particular, resolution authorities must come up with resolution plans on how to handle any form of financial distress, which would exceed a CCP’s existing resources.

On 1 July 2020 the European Commission launched a consultation on the key elements of the prudential framework for insurance and reinsurance companies in the European Union (Solvency II Directive). The consultation runs until 21 October 2020.

On 2 July 2020 the European Commission announced it has referred Austria, Belgium and the Netherlands to the Court of Justice of the European Union, with a request for financial sanctions, for failing to fully implement the 4th Anti-Money Laundering Directive (AMLD4) into their national law. The incomplete transposition concerns fundamental aspects of the anti-money laundering framework, such as betting and gambling legislation (Austria), mechanisms under which the Financial Intelligence Units exchange documents and information (Belgium), and the information to be provided on the beneficial ownership of corporate and other legal entities (Netherlands).

On 2 July 2020 the European Commission announced it welcomes the agreement reached by 16 major Eurozone banks from Belgium, France, Germany, Spain and the Netherlands towards the creation a unified payment solution for consumers and merchants across Europe. The Commission, which will adopt later this year its own strategy for retail payments in Europe, fully supports the European payments initiative as a new, ambitious and European project. The Commission believes that EU citizens and businesses should benefit from fast, efficient and reliable payments solutions. The European payments initiative (EPI) would be a critical and decisive step in that direction.

On 14 July 2020 the European Commission announced it has welcomed a list of ‘best practices’ agreed by the financial sector, and consumer and business organisations, to help further mitigate the impact of the coronavirus pandemic. It sets out concretely how different market participants can support citizens and businesses throughout the crisis.

On 15 July 2020 the European Commission announced that Commission Delegated Regulation (EU) …/... supplementing Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council with regard to the minimum elements to be assessed by ESMA when assessing third-country CCPs’ requests for comparable compliance and the modalities and conditions of that assessment was adopted by the European Commission. It is based on Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council of 4 July 2012 on OTC derivatives, central counterparties and trade repositories.

On 15 July 2020 the European Commission announced that Commission Delegated Regulation (EU) …/... supplementing Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council with regard to the criteria that ESMA should take into account to determine whether a central counterparty established in a third-country is systemically important or likely to become systemically important for the financial stability of the Union or of one or more of its Member States was adopted by the European Commission. It is based on Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council of 4 July 2012 on OTC derivatives, central counterparties and trade repositories.

On 15 July 2020 the European Commission announced that Commission Delegated Regulation (EU) …/... supplementing Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council with regard to fees charged by the European Securities and Markets Authority to central counterparties established in third countries was adopted by the European Commission. It is based on Regulation (EU) No 648/2012 of the European Parliament and of the Council of 4 July 2012 on OTC derivatives, central counterparties and trade repositories.

On 17 July 2020 the European Commission announced that, as part of the European Commission’s sustainable finance agenda, new rules have been adopted which set out minimum technical requirements for European Union Climate Benchmarks, as well as a number of Environmental, Social and Governance (ESG) disclosure requirements. The new delegated act sets out the technical requirements that a benchmark needs to include if it is to be labelled as an EU Climate Benchmark.

On 10 June 2020 the European Parliament announced that MEPs approved more flexibility in European Union banks prudential rulebook to focus on lending to the COVID-19 stricken economy. They approved new rules to temporarily ensure favourable conditions for banks in order to support credit flows to companies and households and absorb losses, mitigating the severe economic consequences of the COVID-19 pandemic and the enforced confinement.

On 18 June 2020 the European Parliament adopted new legislation on sustainable investments. It lays down six environmental objectives and allows economic activity to be labelled as environmentally sustainable if it contributes to at least one of the objectives without significantly harming any of the others.

On 10 July 2020 the European Parliament announced that interconnected registers of beneficial owners, a preventive blacklisting policy and effective sanctions are among tools proposed by MEPs to stop money laundering. In a resolution MEPs welcomed the Commission’s Action Plan on how to fight effectively against money laundering and terrorist financing and highlighted the most pressing changes needed to achieve an efficient European Union framework.

On 23 June 2020 the Council of the European Union announced it is stepping up its rules to make clearing houses safer and to address systemic risk that could arise from their potential failure. The Presidency of the Council and the European Parliament reached a deal on a common set of rules for central counterparties and their authorities to prepare for and deal with financial difficulties. Following finalisation of technical work, the political agreement will be submitted for endorsement by member states’ ambassadors to the European Union.

On 24 June 2020 the Council of the European Union announced the European Union is temporarily adapting banking rules in order to maximise the capacity of banks to lend money and support households and businesses to recover from the COVID-19 crisis.

On 20 July 2020 the Council of the European Union adopted new rules to improve the way crowdfunding platforms operate across the European Union. The new framework is part of the capital markets union’s project which aims at providing an easier access to new financing sources. It will remove barriers for crowdfunding platforms to provide their services cross-border by harmonising the minimum requirements when operating in their home market and other EU countries. It will also increase legal certainty through common investor protection rules.

On 29 May 2020 the EBA published a Consultation Paper on the draft amended Regulatory Technical Standards on own funds and eligible liabilities. Since their entry into force, the RTS on own funds have significantly enhanced regulatory harmonisation of prudential rules and contributed to strengthening the quality of regulatory capital. With the revised Capital Requirements Regulation introducing new criteria and requirements for eligible liabilities, these amended RTS capture several aspects of eligible liabilities as well as the changes to the own funds framework. The consultation runs until 31 August 2020.

On 29 May 2020 the EBA published its Report on convergence of supervisory practices in 2019. Overall, the Report finds that the key topics for supervisory attention identified in the EBA 2019 convergence plan have been largely implemented in supervisory work across the European Union. The Report is part of the EBA’s work to actively foster and promote supervisory convergence across the Union in order to bring about strong supervisory standards and a common supervisory culture.

On 29 May 2020 the EBA published its Guidelines on loan origination and monitoring that expect institutions to develop robust and prudent standards to ensure newly originated loans are assessed properly. The Guidelines also aim to ensure that the institutions’ practices are aligned with consumer protection rules and respect fair treatment of consumers. The Guidelines will apply from 30 June 2021.

On 2 June 2020 the EBA published its Guidelines on reporting and disclosure of exposures subject to measures applied in response to the COVID-19 crisis. These Guidelines follow the implementation of a broad range of measures, such as legislative moratoria on loan repayments and public guarantees in Member States, with the aim to support the operational and liquidity challenges faced by borrowers. The Guidelines have been developed to address data gaps associated with such measures to ensure an appropriate understanding of institutions’ risk profile and the asset quality on their balance sheets both for supervisors and the wider public.

On 4 June 2020 the EBA published an Opinion on obstacles to the provision of third party provider services (TPPs) under the Regulatory Technical Standards on strong customer authentication and common and secure communication. The Opinion aims to support the objectives of the revised Payment Services Directive of enabling customers to use new and innovative payment services offered by TPPs by addressing a number of issues regarding the interfaces provided by account servicing payment service providers to TPPs.

On 4 June 2020 the EBA announced it outlined its roadmap for the implementation of the new regulatory framework for investment firms and launched a public consultation on its first set of regulatory deliverables on prudential, reporting, disclosures and remuneration requirements. The roadmap outlines the EBA’s work plan for each of the mandates laid down in the IFR/IFD and clarifies the sequencing and rationale behind their prioritisation. Through these mandates, the EBA will contribute to the implementation of a regulatory framework that is calibrated to the size and nature of investment firms. This will strengthen supervision, which will rely more directly on the risks faced by the clients and the investment firms themselves. The consultation runs until 4 September 2020.

On 4 June 2020 the EBA launched a consultation on draft Regulatory Technical Standards on the capitalisation of non-modellable risk factors for institutions using the new Internal Model Approach under the FRTB (Fundamental Review of the Trading Book). These draft RTS are one of the key deliverables included in the roadmap for the new market and counterparty credit risk approaches published on 27 June 2019. The consultation runs until 4 September 2020.

On 9 June 2020 the EBA launched a consultation on draft Regulatory Technical Standards (RTS) specifying the prudential treatment of software assets. As the banking sector is moving towards a more digital environment, the aim of these draft RTS is to achieve an appropriate balance between the need to maintain a certain margin of conservatism in the prudential treatment of software assets and their relevance from a business and an economic perspective. The consultation runs until 9 July 2020.

On 10 June 2020 the EBA issued a revised list of validation rules in its Implementing Technical Standards (ITS) on supervisory reporting, highlighting those which have been deactivated either for incorrectness or for triggering IT problems. Competent Authorities throughout the European Union are informed that data submitted in accordance with these ITS should not be formally validated against the set of deactivated rules.

On 11 June 2020 the EBA submitted its response to the European Commission’s public consultation on the review of the Non-Financial Reporting Directive (NFRD). The EBA welcomes this consultation, and agrees with the need to revise the NFRD so as to meet the demand for relevant, reliable and comparable company disclosure on non-financial matters. The EBA also highlights the need to increase standardisation by setting out mandatory rather than voluntary requirements, so as to ensure comparable disclosures. Finally, the EBA supports this review as a good opportunity to expand the scope of companies covered by the NFRD, in a proportionate way. The EBA also published a response by the ESAs.

On 11 June 2020 the EBA published its 2019 Annual Report, which provides a detailed account of all the work the Authority achieved in the past year and anticipates the key areas of focus in the coming year.

On 15 June 2020 the EBA issued a call for input to understand the scale and drivers of ‘de-risking’ at European Union level and its impact on customers. This call, which forms part of the EBA’s work to lead, coordinate and monitor the EU financial sector’s AML/CFT efforts, aims primarily to understand why financial institutions choose to de-risk instead of managing the risks associated with certain sectors or customers. This call for input is of interest to stakeholders across the financial sector and its users, as the EBA wants to hear from all groups affected by de-risking. The call for input runs until 11 September 2020.

On 17 June 2020 the EBA published its first peer review of stress tests and the resilience of Deposit Guarantee Scheme (DGSs). The purpose of the peer review was to assess the resilience of DGSs based on the results of the DGS stress tests, and to identify good practices and areas for improvement.

On 18 June 2020 the EBA published its final draft Regulatory Technical Standards on the criteria to identify all categories of staff whose professional activities have a material impact on the institutions’ risk profile (‘risk takers’). The objective of these RTS is to define and harmonise the criteria for the identification of such staff and to ensure a consistent approach across the European Union. The identification process is based on a combination of qualitative and quantitative criteria.

On 18 June 2020 the EBA published its Final draft amending Regulatory Technical Standards and Implementing Technical Standards on passport notification. The two sets of amending technical standards increase the quality and consistency of information to be provided by a credit institution notifying its home competent authorities when it intends to open a branch or provide services in another Member State, as well as of the communication between home and host authorities.

On 24 June 2020 the EBA published new Implementing Technical Standards on public disclosures by institutions and revised final draft ITS on supervisory reporting that implements changes introduced in the revised Capital Requirements Regulation (CRR2) and the Prudential Backstop Regulation. The publication of the two ITS is a major step forward towards promoting market discipline through enhanced and comparable public disclosures for stakeholders, and towards keeping the reporting requirements in line with the evolving needs for Supervisory Authorities’ risk assessments.

On 26 June 2020 the EBA published a discussion paper exploring ways on how to enhance the Bank Recovery and Resolution Directive framework on early intervention measures. The objective is to further enhance crisis management tools available for competent authorities in addition to well-established and widely used supervisory powers laid down in the Capital Requirements Directive and in the Single Supervisory Mechanism Regulation.

On 29 June 2020 the EBA published its response to the European Commission’s consultation on a new Digital Finance Strategy for Europe. The EBA is committed to securing technology neutrality in regulatory and supervisory approaches and strongly supports the Commission’s initiative towards a new Digital Finance Strategy. The EBA identifies in its response a wide range of possible EU-level actions to support the scaling of innovative technology cross-border whilst ensuring high standards of consumer protection and financial sector resilience. The EBA looks forward to the publication of the Digital Finance Strategy and stands ready to play its role in optimising the EU Single Market for digital finance.

On 1 July 2020 the EBA published its final Guidelines on the treatment of structural FX positions. The aim of these Guidelines is to establish a harmonised framework for the application of the structural FX waiver, which will allow its consistent application going forward. The Guidelines will be applicable from 1 January 2022, one year later than originally envisaged to ensure that institutions have time to prepare for the introduction of the requirements.

On 7 July 2020 the EBA published a Report which provides clarifications on the application of the prudential framework that have been raised as a consequence of the COVID-19 pandemics. This Report is part of the EBA’s wider monitoring of the implementation of COVID-19 policies as well as of the application of existing policies under these exceptional circumstances.

On 9 July 2020 the EBA published a statement on resolution planning in light of the COVID-19 pandemic. With this statement, the EBA intends to reiterate the importance of resolution planning in times of uncertainty to ensure that resolution stands as a credible option in times of stress. In addition, the EBA highlights the importance for resolution authorities to continue promoting institutions’ efforts to enhance their capabilities and increase their resolvability.

On 10 July 2020 the EBA updated the 2019 list of closely correlated currencies that was originally published in December 2013. The list is part of the implementing technical standards that were drafted for the purposes of calculating the capital requirements for foreign-exchange risk according to the standardised rules. The list was updated according to the procedure and methodology laid down in the ITS and submitted to the European Commission for endorsement.

On 16 July 2020 EBA published its response to the European Commission’s consultation on a Renewed Sustainable Finance Strategy. The EBA is committed to ensuring the resilience and long-term sustainability of banking sector activities and welcomes the Commission’s efforts to support the transition towards a more sustainable, and resilient EU economy. The EBA looks forward to the adoption of the Commission’s Renewed Sustainable Finance Strategy and stands ready to contribute to its objectives set out in the European Green Deal.

On 22 July 2020 EBA launched a consultation detailing on the three conditions institutions should comply with when they decide to make use of the alternative treatment with regard to tri-party repurchase agreements facilitated by a tri-party agent. The consultation runs until 22 October 2020.

On 22 July 2020 EBA launched a consultation on draft Regulatory Technical Standards on default probabilities and losses given default for default risk model for institutions using the new Internal Model Approach under the Fundamental Review of the Trading Book. These draft RTS are part of the deliverables included in the roadmap for the new market and counterparty credit risk approaches published on 27 June 2019. The consultation runs until 22 October 2020.

On 28 May 2020 ESMA updated its Questions and Answers on the Securitisation Regulation.

On 28 May 2020 ESMA updated its Questions and Answers on the implementation of investor protection topics under MiFID II and MiFIR.

On 29 May 2020 ESMA updated its Questions and Answers regarding market structures and transparency issues under MiFID II and MiFIR.

On 2 June 2020 ESMA published its final report with technical advice to the European Commission on the fair, reasonable, non-discriminatory and transparent (FRANDT) commercial terms for the provision of clearing services.

On 3 June 2020 ESMA published updated opinions on post-trade transparency and position limits under MiFID II and MiFIR following its assessment of over 200 third-country trading venues (TCTV) against criteria published in opinions in 2017. The opinions are the following:

On 3 June 2020 ESMA published a consultation paper on guidelines on outsourcing to cloud service providers.

On 4 June 2020 ESMA fined Scope Ratings GmbH € 640.000, and issued a public notice, for breaches of the Credit Rating Agencies Regulation (CRAR) in relation to the systematic application of its 2015 Covered Bonds Methodology (CBM) and its revision.

On 4 June 2020 ESMA published a supervisory briefing on the supervision by National Competent Authorities of costs applicable to Undertakings for the Collective Investment in Transferable Securities (UCITS) and Alternative Investment Funds (AIFs). This briefing comes in response to the need to improve convergence across NCAs in the approach to undue costs.

On 4 June 2020 ESMA published updated reporting instructions to be used for reporting under the Money Market Fund Regulation (MMFR).

On 5 June 2020 ESMA announced it published a new Peer Review Methodology integrating the improvements to this process that were introduced by the revised ESMA Regulation.

On 5 June 2020 ESMA published the final guidelines on the MiFID II compliance function. These guidelines replace the ESMA guidelines on the same topic issued in 2012 and include updates that enhance clarity and foster greater convergence in the implementation, and supervision, of the new MiFID II compliance function requirements.

On 9 June 2020 ESMA announced it decided, in view of the effects of the ongoing COVID-19 pandemic on stakeholders and market participants, to extend the response date for the consultation on the technical standards on reporting, data quality, data access and registration of Trade Repositories under EMIR REFIT to 3 July 2020.

On 11 June 2020 ESMA issued a public statement to clarify the application of the MiFIR open access provisions for trading venues and central counterparties in light of the recent adverse developments related to COVID-19.

On 11 June 2020 ESMA renewed its decision to temporarily require the holders of net short positions in shares traded on a European Union regulated market to notify the relevant national competent authority if the position exceeds 0.1% of the issued share capital.

On 11 June 2020 ESMA submitted a response to the European Commission’s consultation on a revision of the Non-Financial Reporting Directive (NFRD). The response recommends standardising disclosure requirements, widening the range of companies required to report and ensuring consistency between legislative initiatives on sustainable finance.

On 15 June 2020 ESMA published its Annual Report, which reviews the achievements from 2019 against its mission of enhancing investor protection and promoting stable and orderly financial markets in the European Union. The Annual Report sets out ESMA’s key actions taken in the previous year. In addition to that and amid the COVID-19 outbreak, the Authority’s work has been recently focusing on its response to the crisis. In order to reflect these challenging times for the financial markets, ESMA has also published a revised version of its 2020 annual Work Programme. The latter includes the Authority’s additional work on its immediate reaction to the crisis and indicates potential deprioritization regarding ongoing and future mandates.

On 29 June 2020 ESMA announced it submitted a response to the European Commission’s consultation on a new digital finance strategy for the European Union. ESMA welcomes the consultation noting that it builds on the 2018 FinTech Action Plan that set a number of deliverables for the ESAs, all of which were completed.

On 7 July 2020 ESMA updated the list of trading venues which have a temporary exemption from the open access provisions under MiFIR. The updated list includes an extension of the exemption for five venues until 4 January 2023.

On 8 July 2020 ESMA updated its Questions and Answers regarding the implementation of the Central Securities Depositories Regulation.

On 8 July 2020 ESMA updated its Questions &Answers regarding transparency issues under MiFID II and MiFIR.

On 8 July 2020 ESMA updated its Questions and Answers document on practical questions regarding data reporting issues under EMIR.

On 8 July 2020 ESMA updated its Questions and Answers on data reporting under MiFIR.

On 9 July 2020 ESMA launched a consultation on draft Guidelines on the calculation of positions by Trade Repositories under the Securities Financing Transactions Regulation. The consultation runs until 15 September 2020.

On 9 July 2020 ESMA published a public statement on external support under Art. 35 of the Money Market Funds (MMF) Regulation.

On 9 July 2020 ESMA published a letter that has been sent to the European Commission as a contribution to the consultation on the delegated acts on tiering, comparable compliance and fees related to third-country central counterparties (TC-CCPs) under the revised European Market Infrastructure Regulation (EMIR 2.2).

On 9 July 2020 ESMA published an update of its Reporting Manual on the European Single Electronic Format (ESEF). The update expands existing guidance and reflects relevant developments in the technical specifications.

On 10 July 2020 ESMA published its final report on the Guidelines on securitisation respository data completeness and consistency thresholds. The Guidelines provide clarity for market participants and securitisation repositories on the accepted levels of No-Data options contained in the securitisation data submitted to SRs.

On 13 July 2020 ESMA published the results of its third stress test exercise regarding Central Counterparties in the European Union which confirm the overall resilience of EU CCPs to common shocks and multiple defaults for credit, liquidity and concentration stress risks.

On 13 July 2020 ESMA published its second report on sanctions and measures imposed under MiFID II by National Competent Authorities.

On 15 July 2020 ESMA published its final Guidelines on disclosure requirements under the Prospectus Regulation.

On 15 July 2020 ESMA announced it is to launch an assessment of the supervisory response in the financial reporting area by BaFin and the Financial Reporting Enforcement Panel (FREP) to the events leading to the collapse of Wirecard AG. It will be completed by 30 October 2020.

On 16 July 2020 ESMA published two final Reports reviewing key provisions of the MiFID II/MiFIR transparency regime.

On 16 July 2020 ESMA submitted a response to the European Commission’s consultation on the renewed sustainable finance strategy. The response covers a broad range of topics from strengthening the foundations for sustainable finance, increasing opportunities for citizens, financial institutions and corporates to have a positive impact on sustainability, to managing and reducing risks relating to environmental, social and governance (ESG) factors.

On 17 July 2020 ESMA published an opinion providing guidance on pre-trade transparency waivers for equity and non-equity instruments. The document replaces the guidance of the Committee of European Securities Regulators and ESMA’s opinions on waivers from pre-trade transparency under MiFID I.

On 17 July 2020 ESMA urged financial market participants to finalise preparations and implement suitable contingency plans in advance of the end of the United Kingdom’s transition period on 31 December 2020. ESMA also confirms that previously agreed Memoranda of Understandings on cooperation and information exchange concluded with the UK’s Financial Conduct Authority remain valid and will come into effect at the end of the transition period.

On 21 July 2020 ESMA issued a Public Statement recommending coordination of supervisory action with regards to issuers’ accounting for COVID-19-related rent concessions.

On 21 July 2020 ESMA announced that the ESAs have informed the European Commission of the outcome of the review conducted by the ESAs of the key information document for packaged retail and insurance-based investment products (PRIIPs). This follows the ESAs’ consultation paper published on 16 October 2019 on draft regulatory technical standards to amend the technical rules on the presentation, content, review and revision of KID (Delegated Regulation (EU) 2017/653).

On 9 June 2020 EIOPA announced it supports the views expressed by the European Systemic Risk Board regarding the importance of improving the monitoring of liquidity risks in the insurance sector with the aim to enhance Europe’s preparedness to potential future shocks. In this context, as a response to COVID-19, EIOPA already developed and put in place a proportionate framework to enhance the nature and the consistency of the information collected on liquidity risks. Until now there is No evidence of the materialisation of liquidity risks in the insurance sector.

On 10 June 2020 EIOPA launched a public consultation on a ‘Discussion paper on (re)insurance value chain and new business models arising from digitalisation’.

On 11 June 2020 EIOPA announced it has responded to the European Commission’s consultation on revision of the Non-Financial Reporting Directive (NFDR). EIOPA welcomes the initiative to revise the NFRD. Insurance undertakings and pension funds are at the forefront of pushing long-term, sustainable investments and the integration of environmental, social and governance (ESG) factors. To empower sustainable investment opportunities and to enable an effective integration of ESG factors, high quality non-financial reporting is needed. Corresponding non-financial reporting standards shall ensure consistency with the important Disclosure and Taxonomy Regulations and be based on the European Supervisory Authorities’ experience to develop technical standards in that area.

On 15 June 2020 EIOPA published its 2019 Annual Report, setting out its activities and achievements of the past year. Throughout the course of the year, EIOPA continued to play an essential role in the supervision of insurance and pensions in Europe, working closely with national supervisory authorities, European institutions and other stakeholders to fulfil its strategic objectives set out in its annual work programme.

On 17 June 2020 EIOPA published its report on supervisory activities in 2019, highlighting activities and achievements throughout the course of the year, covering both prudential and conduct of business supervision. Looking ahead, EIOPA will focus is supervisory work on activities set out in its Supervisory Convergence Plan.

On 18 June 2020 EIOPA published the findings of its peer review of the Regular Supervisory Report. The peer review examined how and to what extent the proportionate approach set out under the Delegated Regulation has been implemented among national competent authorities. It also aims to determine if further convergence is needed on the frequency of submission of RSRs.

On 24 June 2020 EIOPA published its second Discussion Paper on Methodological Principles of Insurance Stress Testing. In 2019 EIOPA initiated a process of enhancing its methodology for bottom-up stress testing which resulted in the first Methodological Paper setting out the methodological principles of insurance stress testing. The Discussion Paper is open for comments until 2 October 2020.

On 29 June 2020 EIOPA announced it responded to the consultation of European Commission on a new digital finance strategy for Europe. In its response EIOPA highlights that a sound approach to financial innovation should strike a balance between enhancing financial innovation and ensuring well-functioning consumer protection and financial stability frameworks. A level playing field and technological neutrality are crucial.

On 8 July 2020 EIOPA issued a statement calling on insurance companies to review their product oversight and governance measures because of the potential impact the COVID-19 pandemic can have on products and their utility for customers. It is vitally important that insurance companies place the fair treatment of customers at the heart of their response to the COVID-19 pandemic.

On 16 July 2020 EIOPA submitted its response to the consultation of the European Commission on a renewed sustainable finance strategy. The aim of the European Commission’s strategy is to increase private investment in sustainable projects and activities to support the different actions set out in the European Green Deal and to manage and integrate climate and environmental risks into our financial system.

On 17 July 2020 EIOPA published the report on the Impact of ultra-low yields on the insurance sector, including first effects of the COVID-19 crisis. The ultra-low interest rate environment remains a key concern for the insurance market. It constitutes one of the most important sources of systemic risk for insurers for the future.

On 21 July 2020 EIOPA published a Supervisory Statement on the Solvency II recognition of schemes based on reinsurance with regard to COVID-19 and credit insurance.

On 26 May 2020 the ECB announced that, despite the immense social and economic disruption in the wake of the COVID-19 pandemic, decisive policy responses have helped to prevent a seizing-up of the financial system. However, even as infection rates fall in many countries, the impact on the economy and markets has unearthed and increased existing vulnerabilities for euro area financial stability, according to the May 2020 Financial Stability Review of the ECB. Financial stability risks could arise as these vulnerabilities, identified in earlier issues, interact with the pandemic. These include richly valued asset prices, fragile investment funds, the sustainability of sovereign and corporate debt, and weak bank profitability.

On 16 June 2020 the ECB announced that the private sector working group on euro risk-free rates has endorsed a recommendation. The working group recommends that counterparties voluntarily exchange compensation for legacy swaption contracts affected by the transition of central counterparty discounting from the euro overnight index average (EONIA) to the euro short-term rate (€STR), which is planned for around 27 July 2020.

On 2 July 2020 the ECB announced it welcomes the decision by sixteen European banks to launch the European Payments Initiative. This initiative aims to create a unified payment solution for consumers and merchants across Europe, encompassing a payment card and a digital wallet and covering in-store, online and person-to-person payments as well as cash withdrawals.

Appellante beschikt sinds 2012 over een door DNB verleende vergunning voor het uitoefenen van het bedrijf van betaaldienstverlener als bedoeld in art. 2:3a Wet op het financieel toezicht (Wft).

Deze zaak is de tweede zogeheten ‘waiver-procedure’ die aan de Hoge Raad wordt voorgelegd. Tussen Dexia (als rechtsopvolgster van (onder meer) Bank Labouchere N.V.) en [eiser] is op 5 oktober 2000 een effectenleaseovereenkomst tot stand gekomen genaamd

In de onderhavige Tsjechische zaak was OPR-Finance een doorlopende kredietovereenkomst aangegaan met een consument, die vervolgens was opgehouden te betalen. In de naar aanleiding daarvan gestarte incassoprocedure had OPR-Finance niet ‘gesteld, laat staan

Het betreft een Hongaarse zaak waarin mevrouw Lintner in 2007 met UniCredit Bank een hypothecaire kredietovereenkomst in vreemde valuta is aangegaan. De overeenkomst bevatte een aantal bedingen op basis waarvan UniCredit Bank de overeenkomst eenzijdig

Het Hof Amsterdam heeft dertien jaar geleden de ingevolge de Duisenberg-regeling overeengekomen vaststellingsovereenkomst, op de voet van art. 7:907 lid 1 BW bindend verklaard (Hof Amsterdam 25 januari 2007, «JOR» 2007/71, m.

Het draait in deze uitspraak om de vastgoedfondsen Bouw State II en III, die vanaf 2007 obligaties van € 50.000 per lening hebben uitgegeven aan beleggers. Volgens de prospectussen was het doel van de fondsen om door aankoop, verhuur en verkoop van nationaal

Eén van de vereisten voor de geldige verpanding van een goed is dat het te verpanden goed door de akte voldoende wordt bepaald. Dit volgt uit art. 3:84 lid 2 BW in verbinding met art.

Op 21 mei 2020 is de Implementatiewet wijziging vierde anti-witwasrichtlijn in werking getreden. Het betreft een wijziging van de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme (Wwft) en van enige andere wetten, die voortvloeit uit Europese

Op 21 april jl. publiceerde DNB een rapport met haar laatste gedachtevorming over het invoeren van Digitaal Centralebankgeld (hierna: DCBG). De gedachte bij DCBG is dat burgers en bedrijven hun geld rechtstreeks bij DNB kunnen aanhouden.

Covered bonds (hierna ook: CBs) hebben zich de afgelopen decennia ontwikkeld tot een veelgebruikt kapitaalmarktinstrument. Kort gezegd zijn covered bonds bijzondere obligaties die worden uitgegeven door banken.

De wereldwijde coronacrisis heeft een ongekende impact op de financiële sector. Tussen 20 februari en 16 maart 2020 zijn de koersen op de Europese aandelenmarkten met 30% gedaald, zijn alle sectoren en alle soorten uitgevende instellingen door ernstige

Voor bepaalde van de ongeveer 285 in Nederland gevestigde beleggingsondernemingen zullen de bestaande beloningsregels grotendeels wijzigen door de invoering van nieuwe wetgeving, treffend genaamd de Investment Firm Directive en Investment Firm Regulation

Het coronavirus dat sinds januari van dit jaar de wereld in zijn greep houdt, heeft een enorme impact op de samenleving. Overheden nemen ingrijpende maatregelen om de verspreiding van het virus af te remmen.

In een periode waarin het nieuws wordt gedomineerd door het verloop van de coronacrisis, de gevolgen daarvan en de daartegen getroffen maatregelen, waarin in de berichtgeving de ernst wordt benadrukt door het ene na het andere ‘record’ te beschrijven,

ABN AMRO en ING hebben op 30 maart jl. bekendgemaakt dat zij tot tenminste 1 oktober 2020 geen dividend zullen uitkeren of eigen aandelen inkopen. Daarmee geven de grootbanken gehoor aan de oproep van de ECB om sterk gekapitaliseerd te blijven en steun

Bij de Tweede Kamer is het voorstel tot wijziging van de Algemene wet bestuursrecht en enkele andere wetten in verband met het nieuwe omgevingsrecht en nadeelcompensatierecht (het ‘Wetsvoorstel’) in behandeling.

De Wft bevat twee bepalingen – art. 1:76a en 1:76aa – op grond waarvan een bijzondere bewindvoerder kan worden benoemd. Art. 1:76aa Wft ziet op de benoeming van een bijzondere bewindvoerder bij een premiepensioeninstelling (‘ppi’) en is later ingevoerd

In Deel 5 Wft, dat de titel draagt ‘Gedragstoezicht financiële markten’, bevinden zich enkele bepalingen die naar mening van de auteur hun bestaansrecht hebben verloren en waarvan sommige tevens niet goed passen in andere (latere) wetsbepalingen.

De EU heeft ambitieuze plannen voor de verwezenlijking van een volledig geïntegreerde Europese kapitaalmarkt. Transparantievoorschriften voor uitgevende instellingen jegens het beleggende publiek vormen hiervan een onderdeel.

ESMA is één van de drie Europese toezichthoudende autoriteiten (‘ESA’s’) die anders dan de andere twee ESA’s tevens is belast met het rechtstreeks toezicht in het kader van enkele (onderdelen) van Europese verordeningen, een rol die binnenkort groter

Bij de inwerkingtreding van de Wft was art. 1:77 Wft – met uitzondering van het tweede lid – in combinatie met de toelichting een relatief duidelijke bepaling. De AFM dan wel DNB kon de vereiste instemming aan een financiële onderneming met zetel in Nederland

In ‘Wft uit koers (8): De Wft en de haperende relatie met de Awb’ zijn enkele opmerkingen gemaakt over de relatie tussen de Wft en de Awb. Daarbij werd onder meer gewezen op een evidente vergissing van de wetgever, inhoudend dat sinds 1 januari 2019 geen

Innovatie vergt een cultuur van openheid en transparantie, waarbij fouten mogen worden gemaakt, dilemma’s kunnen worden opgebracht en besproken, en gezamenlijk besluiten worden genomen over inrichting van de nieuwe diensten en de te nemen risico’s.

The data that financial sector organisations process determines part of their value. The value of data is an increasingly important factor in the valuation of companies as part of a merger or acquisition process.

Al enige jaren wordt gewerkt aan gedegen en betrouwbaar onderzoek om inzicht te krijgen in gedragsrisico’s. Doel is om met proactief ingrijpen toekomstige problemen te voorkomen. Deze beweging richting risicopreventie is een belangrijk onderdeel in de

Compliance officers zijn er steeds meer van overtuigd dat het belangrijk is om inzicht te hebben in de organisatiecultuur en het gedrag van medewerkers. Deze overtuiging komt voort uit het feit dat men heeft gemerkt dat een focus op regels en processen

In dit artikel bespreken de auteurs in hoeverre financiële ondernemingen klanten op basis van Big Data en algoritmen verschillend mogen behandelen en waarop financiële ondernemingen dan moeten letten.

Op 1 januari 2020 is de Regeling Aanpak flitskrediet (de Regeling) in werking getreden. Deze regeling heeft als doel het beperken van het aanbieden van zogenoemde ‘flitskredieten’ aan consumenten in Nederland.

Zowel wetgever als toezichthouder zetten in op een actieve compliance officer bij trustkantoren. Deze wordt gezien als een belangrijk instrument om te waarborgen dat trustkantoren niet over de schreef gaan.

Betrouwbare kunstmatige intelligentie (AI) in de financiële sector: verwachtingen van de toezichthouders van input (data), output, algoritme en beleid en organisatie,

Dit artikel biedt een uiteenzetting van de CCP en haar belangrijke rol op de financiële markten. De CCP speelt een grote rol bij het stabiel houden van de financiële markten door als wederpartij op te treden van elke marktpartij. Resultaat is dat het risico bij de CCP komt te liggen. De CCP zelf dient stabiel genoeg te zijn om eventuele problemen op de markt op te vangen. De vraag is echter of de CCP te stabiel is om te vallen, of dat ook voor CCPs (verdere) regelgeving nodig is om stabiliteit te verzekeren. Dit artikel gaat in op bestaande regelgeving voor CCPs onder EMIR en op het voorstel voor een verordening voor het creëren van een kader voor herstel en afwikkeling van CCPs (COM(2016) 856 final). Daarnaast bevat het een vergelijking met het kader voor kredietinstellingen en beleggingsondernemingen onder de CRR en de CRD IV. Tot slot volgen enkele aanbevelingen voor marktpartijen en de regelgever.

Het beschikken over een zakelijke betaalrekening is geen vanzelfsprekendheid meer. Bij het weigeren of opzeggen daarvan door een bank stuurt de rechtspraak op basis van de bancaire zorgplicht bij, maar er zijn andere oplossingen denkbaar.